广安咐淳电子科技有限公司

股票簡稱：南都電源                                  股票代碼：300068

    浙江南都電源動力股份有限公司

（注冊地點：浙江省臨安市青山湖街道景觀大道72號室）

              2016 年面向合格投資者

公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要

                    主承銷商/債券受托管理人

                          （杭州市杭大路1號）

           募集說明書摘要簽署日:2016年4月18日

                                     聲明

    募集說明書及本摘要依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《公司債券發行與交易管理辦法》、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第23號――公開發行公司債券募集說明書（2015年修訂）》及其他現行法律、法規的規定，以及中國證券監督管理委員會對本次債券的核準，并結合發行人的實際情況編制。

    發行人全體董事、監事及高級管理人員承諾募集說明書及本摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。

    公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人保證募集說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整。

    凡欲認購本期債券的投資者，請認真閱讀募集說明書及有關的信息披露文件，進行獨立投資判斷并自行承擔相關風險。證券監督管理機構及其他政府部門對本次發行所作的任何決定，均不表明其對發行人的經營風險、償債風險、訴訟風險以及公司債券的投資風險或收益等作出判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

    根據《中華人民共和國證券法》的規定，本期債券依法發行后，發行人經營與收益的變化由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

    投資者認購或持有本期公司債券視作同意債券受托管理協議、債券持有人會議規則及債券募集說明書中其他有關發行人、債券持有人、債券受托管理人等主體權利義務的相關約定。

    募集說明書摘要的目的僅為向投資者提供有關本次發行的簡要情況，并不包括募集說明書全文的各部分內容。募集說明書全文同時刊載于深圳證券交易所網站。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀募集說明書全文，并以其作為投資決定的依據。

    除發行人和主承銷商外，發行人沒有委托或授權任何其他人或實體提供未在募集說明書中列明的信息和對募集說明書作任何說明。投資者若對募集說明書及本摘要存在任何疑問，應咨詢自己的證券經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問，投資者在評價和購買本期債券時，應特別審慎地考慮募集說明書第二節所述的各項風險因素。

                               重大事項提示

    請投資者關注以下重大事項，并仔細閱讀募集說明書中的“風險因素”有關章節。

    一、浙江南都電源動力股份有限公司（簡稱“發行人”、“公司”或“南都電源”）經中國證券監督管理委員會“證監許可[2015]2654 號”文核準向合格投資者公開發行面值總額不超過人民幣12億元的公司債券。本次債券采取分期發行的方式。本期債券為第二期發行，債券簡稱“17南都01”，債券代碼“112574”，本期債券發行總規模不超過人民幣9億元（含9億元），基礎發行額為3億元，可超額配售不超過6億元（含6億元）。

    二、經聯合信用評級有限公司綜合評定，本期債券的信用等級為AA，發行

人的主體長期信用等級為AA。本期債券上市前，發行人最近一期末的凈資產為

642,106.39元（截至2017年6月30日合并報表中所有者權益合計），合并報表

口徑的資產負債率為31.30%（母公司口徑資產負債率為31.84%）；本期債券上

市前，發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為21,274.94萬元（2014

年、2015年及2016年合并報表中歸屬于母公司所有者的凈利潤的平均值），預

計不少于本期債券一年利息的1.5倍。

    本期債券發行安排參見發行公告。

    三、根據《公司債券發行與交易管理辦法》的相關規定，本期債券僅面向合格機構投資者發行，公眾投資者不得參與發行認購。本期債券上市后，將被實施投資者適當性管理，僅限合格機構投資者參與交易，公眾投資者認購或買入的交易行為無效。

    本期債券發行結束后，發行人將積極申請本期債券在深圳證券交易所上市流通。本期債券不能在除深圳證券交易所以外的其他交易場所上市。由于具體上市審批事宜需要在本期債券發行結束后方能進行，并依賴于有關主管部門的審批或核準，發行人目前無法保證本期債券一定能夠按照預期在深圳證券交易所上市流通，且具體上市進程在時間上存在不確定性。此外，證券交易市場的交易活躍程度受到宏觀經濟環境、投資者分布、投資者交易意愿等因素的影響，發行人亦無法保證本期債券在深圳證券交易所上市后本期債券的持有人能夠隨時并足額交易其所持有的債券。

    本期債券結束后，公司將及時向深圳證券交易所提出上市申請并將申請在深圳證券交易所集中系統和綜合協議平臺同時掛牌（以下簡稱“雙邊掛牌”）。但本期債券上市前，公司經營業績、財務狀況、現金流和信用評級等情況可能出現重大變化，公司無法保證本期債券雙邊掛牌的上市申請能夠獲得深圳證券交易所同意，若屆時本期債券無法進行雙邊掛牌上市，投資者有權選擇在上市前將本期債券回售予本公司。

    四、根據評級機構聯合信用評級有限公司出具的評級報告，發行人主體長期信用等級為AA，本期債券信用等級為AA。評級報告中關注的要點為：（1）我國動力電源市場競爭激烈，公司面臨較大的市場壓力；（2）公司利潤對營業外收入依賴性較高，但考慮到主要是針對資源回收產業的政策扶持，具有一定穩定性和持續性；期間費用對營業利潤存在一定侵蝕；（3）公司在建及擬建項目資本支出壓力較大；存貨和應收賬款規模較大，對公司運營資金占用明顯。

    評級機構對發行人和本期債券的評級是一個動態評估過程，如果發生任何影響發行人主體長期信用級別或債券信用級別的事項，導致評級機構調低發行人主體長期信用級別或本期債券信用級別，本期債券的市場價格將可能隨之發生波動，從而對持有本期債券的投資者造成損失。

    五、在本期債券存續期內，評級機構將對發行人進行持續跟蹤評級，持續跟蹤評級包括持續定期跟蹤評級與不定期跟蹤評級。跟蹤評級期間，資信評級機構將持續關注發行人外部經營環境的變化、影響發行人經營管理或財務狀況的重大事件、發行人履行債務的情況等因素，并出具跟蹤評級報告，以動態地反映發行人的信用狀況。評級機構的跟蹤評級結果將在評級機構網站（www.lianhecreditrating.com.cn）和深圳證券交易所網站（www.szse.cn）予以公布（交易所網站公布不晚于評級機構網站），并同時報送發行人、監管部門等。

    六、根據中國證券登記結算有限責任公司2017年4月7日發布的《質押式

回購資格準入標準及標準券折扣系數取值業務指引(2017年修訂版)》，本期債券

不符合標準質押式回購交易的條件。

    七、受國民經濟總體運行情況、國家施行的經濟政策、金融政策以及國際環境等多種因素的綜合影響，市場利率水平的波動存在一定的不確定性。同時，債券屬于利率敏感性投資品種，本期債券期限較長，可能跨越一個以上的利率波動周期，市場利率的波動使持有本期債券的投資者的實際投資收益存在一定的不確定性。

    八、截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日及

2017年6月30日，公司應收賬款期末賬面價值分別為127,494.71萬元、178,318.97

萬元、226,746.70萬元和208,794.41萬元，占當期資產總額的比例分別為26.19%、

25.72%、24.67%和22.34%。公司客戶主要為中國鐵塔公司和國內三大通信運營

商，這些客戶付款流程較長，公司應收賬款較多。雖然主要客戶實力雄厚，應收賬款實際發生壞賬的可能性較小，但隨著公司生產銷售規模的擴大，若公司不能有效控制應收款項的增長水平，或公司主要客戶群體因經營狀況發生變化而導致其應收賬款無法及時收回，將對公司經營產生不利影響。

    此外，截至2017年6月30日，公司前五大應收賬款賬面價值占總應收賬款

余額的57.45%。存在應收賬款較為集中的風險。

    九、2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月，發行人營業外收入

分別為2,031.82萬元、20,653.30萬元、23,589.10萬元和11,127.87萬元，占利潤

總額的比例分別為14.29%、67.00%、46.26%和46.18%，營業外收入對發行人利

潤總額的貢獻相對較大。發行人營業外收入主要來自于華鉑科技鉛回收業務的增值稅即征即退；其余來自政府補助的部分，包括因從事國家鼓勵和扶持特定行業、產業而獲得的補助，因符合地方政府招商引資等地方性扶持政策而獲得的補助，因研究開發、技術更新及改造等獲得的補助等，考慮到上述補助主要是針對資源回收產業的政策扶持，目前具有一定的穩定性和持續性，但如果在本期公司債存續期內，相關補貼政策范圍和標準的延續存在一定不確定性，政策變化可能導致發行人享受政府補助發生波動。

    十、2014年、2015年、2016年和2017年1-6月，公司經營活動產生的現金

流量凈額分別為4,022.42萬元、4,182.88萬元、518.47萬元和-33,646.94萬元。

2016 年度經營活動產生的現金流量凈額大幅下降主要原因為公司國內通信運營

商客戶應收賬款的賬期延長，因行業周期原因存貨占用資金增加及因生產規模擴大導致原輔材料采購和職工薪酬支出相應增加。

    十一、截至2017年6月30日，發行人主要在建、擬建項目包括年產年產

2300MWh動力鋰離子電池技術改造項目、年產1000萬kVAh新能源電池項目、

儲能電站項目、鉛炭電池啟停項目、分布式能源網絡建設項目、華鉑廠區建設二期工程項目等。目前部分項目尚處于投資階段，未來需要較大規模的資金投入。

因此，未來發行人面臨資本支出壓力較大的風險。

    十二、公司鉛蓄電池類產品主要原材料為鉛及鉛制品，鉛價波動對公司該類產品生產成本影響很大。自2014年以來，鉛價在2014年三季度價格大幅上漲超過1.5萬元/噸后，開始持續走低。2015年，鉛價在跌至1.2萬元/噸，隨著國內貨幣政策的寬松和國內外鉛礦的大規模減產，加上鋅價上漲助推，2016 年下半年鉛價迎來了一輪快速上漲，2016年11月達到2.3萬元/噸，此后隨著環保整頓的逐漸加力，2017 年上半年，鉛價從高點震蕩回落，但總體上仍在高位運行。針對原材料價格可能出現的大幅波動，公司與大部分下游客戶簽訂的框架協議中均有鉛價聯動條款，若一段時間內基準鉛價波動達到一定幅度，雙方重新調整產品價格。但公司在未來仍面臨著原材料價格波動的風險。此外，鋼材、塑料、銅、硫酸等原材料的價格波動對公司的生產成本也有一定影響。鉛價聯動有助于使公司在即定報價水平的基礎上保持穩定的毛利率水平，鋼材、塑料、銅、硫酸等原材料價格下降可以明顯提高公司的毛利率水平，上漲則相反。若后續公司各項原材料價格上漲，將對公司的毛利率水平構成不利影響，從而影響公司的后續發展。

    十三、近年來，工信部、環保部陸續發布了《鉛蓄電池行業準入條件》、《鉛酸蓄電池生產及再生污染防治技術政策》、《鉛蓄電池行業準入公告管理暫行辦法》等制度，對蓄電池生產企業環境保護等各方面提出嚴格要求，提高了行業準入條件。2015年，工業和信息化部會同有關部門及相關行業協會，對2012年發布的《鉛蓄電池行業準入條件》進行了修訂，形成了《鉛蓄電池行業規范條件（2015年本）》，于2015年12月10日發布，12月25日起正式實施，只有工信部公示過被列入《符合
<鉛蓄電池行業規范條件（2015 年本）>
 企業名單》的企業才能正常生產。行業準入門檻及管理標準的提高將持續加速行業優勝劣汰，有利于促進行業規范發展，解決環境污染問題，同時也對現有企業的環保能力、職業安全衛生管理水平、工藝技術裝備能力提出了更高要求。發行人已被列入《符合
 <鉛蓄電池行業規范條件（2015年本）>
  企業名單》內，但隨著人們生活水平的提高及環護意識的不斷增強，國家及地方政府可能在將來頒布新的法律法規，進一步提高環保標準，在一定程度上使公司面臨風險。 再生鉛行業屬于環保產業的構成部分之一，其發展一直受到國家的大力支持，行業的政策引導型特點較為明顯。近年來國家支持依法回收處置廢舊電池以及再生鉛產業的力度不斷加大，《工業綠色發展規劃（2016-2020年）》、《再生資源回收體系建設中長期規劃（2015-2020）》等規劃持續出臺，引導行業向規?；a業化發展。另一方面，再生鉛行業也一直受到國家各類環保法律法規的約束。在清潔生產、節能環保的壓力下，《中華人民共和國固體廢物污染環境防治法》于2016年再次修訂，《再生鉛行業規范條件》也于2016年底發布，并自2017年1月1日起開始施行，根據該規定，行業企業按照自愿原則申請《再生鉛行業規范條件》，國家工信部負責最終審核及公示符合規范條件的企業名單，符合該規范條件并予以公告的企業，有望作為相關政策支持的基礎性依據。目前，華鉑科技已向地方工業和信息化主管部門提交了《再生鉛行業規范條件》申請并正在履行相應的審批程序。若華鉑科技申請《再生鉛行業規范條件》未能獲得通過、未能一次性獲得通過或未能先于競爭對手獲得通過，則可能存在對華鉑科技的經營構成不利影響的風險。 十四、公司為高新技術企業，根據2015年1月19日科學技術部火炬高技術 產業開發中心《關于浙江省2014年第一批高新技術企業備案的復函》（國科火 字〔2015〕29號），公司目前通過高新技術企業復審，認定有效期3年，2014-2016 年按照15%的稅率計繳企業所得稅。 根據安徽省科學技術廳、安徽省財政廳、安徽省國家稅務局和安徽省地方稅務局頒發的高新技術企業證書，子公司界首市南都華宇電源有限公司（以下簡稱“南都華宇”）被認定為高新技術企業，資格有效期3年，企業所得稅優惠期為2015年1月1日至2017年12月31日，按15%的稅率計繳。 根據財政部、國家稅務總局《關于調整完善資源綜合利用產品及勞務增值稅政策的通知》（財稅〔2011〕115號），子公司安徽華鉑再生資源科技有限公司 以廢舊電池為原料生產的鉛及合金鉛享受增值稅即征即退50%的政策。根據財政 部、國家稅務總局關于印發《資源綜合利用產品和勞務增值稅優惠目錄》的通知（財稅〔2015〕78號），自2015年7月1日起，子公司安徽華鉑再生資源科技有限公司以廢舊電池及其拆解物為原料生產的鉛及合金鉛享受增值稅即征即退30%的政策。 根據財政部、國家稅務總局《關于執行資源綜合利用企業所得稅優惠目錄有關問題的通知》（財稅〔2008〕47 號），子公司安徽華鉑再生資源科技有限公司生產《目錄》內符合國家或行業相關標準的產品取得的收入，在計算應納稅所得額時，減按90%計入當年收入總額。 公司享受的所得稅優惠政策在一定程度上提升了公司經營業績，若未來國家稅收政策發生不利變化，對行業及公司的政策支持減少，將對公司的經營業績造成不利影響。 十五、債券持有人會議決議對全體本期債券持有人（包括未出席會議、出席會議但明確表達不同意見或棄權的債券持有人以及在相關決議通過后受讓本期債券的持有人，下同）具有同等的效力和約束力。投資者認購或購買或以其他合法方式取得本期債券之行為視為同意接受《浙江南都電源動力股份有限公司2015年面向合格投資者公開發行公司債券之債券持有人會議規則》并受之約束。十六、本期債券為無擔保債券。在本期債券存續期內，若受國家政策法規、行業及市場等不可控因素的影響，導致發行人不能如期從預期的還款來源中獲得足夠資金，可能會影響本期債券本息的按期償付。若發行人未能按時、足額償付本期債券的本息，債券持有人亦無法從除發行人外的第三方處獲得償付。 十七、根據發行人2016年度股東大會決議及相關議案，發行人擬通過向朱 保義以非公開發行股份和支付現金相結合的方式購買其持有華鉑科技 49%的股 權，并向不超過5名（含5名）符合條件的特定對象發行股份募集配套資金。上 述發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金已獲得證監會批復（證監許可[2017]1415號），截至2017年8月11日，本次交易已完成標的資產（即朱保義持有的安徽華鉑再生資源科技有限公司49%股權）過戶手續及相關工商變更登記，華鉑科技成為發行人的全資子公司。 目錄 第一節 發行概況......15 一、發行人基本情況......15 二、本次發行的基本情況及發行條款......15 三、本期債券發行及上市安排......18 四、本期債券發行的有關機構......18 五、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關系......21 六、認購人承諾......22 第二節 發行人及本期債券的資信狀況......23 一、本期債券的信用評級情況......23 二、公司債券信用評級報告主要事項......23 三、發行人的資信情況......25 第三節 發行人基本情況......27 一、發行人基本信息......27 二、發行人對其他企業的重要權益投資情況......34 三、發行人控股股東及實際控制人的基本情況......36 四、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況......39 五、發行人主營業務情況......47 六、發行人的法人治理結構及其運行情況......60 七、發行人的關聯交易情況......64 八、發行人的內部管理制度的建立和運行情況......66 九、發行人的信息披露事務及投資者關系管理的相關安排......67 十、發行人發行股份及支付現金購買資產并配套募集資金......68 第四節 財務會計信息......69 一、最近三年財務會計資料......69 二、最近三年及一期財務報表范圍的變化情況......81 三、最近三年主要財務指標......82 第五節 募集資金運用......85 一、本次發行公司債券募集資金數額......85 二、本次發行公司債券募集資金的使用計劃......85 三、本次募集資金運用對公司的影響......86 第六節 備查文件......88 一、備查文件......88 二、查閱地點......88 釋義 在本募集說明書摘要中除非文意另有所指，下列詞語具有以下含義： 一、普通詞語 發行人、公司、本公司、指 浙江南都電源動力股份有限公司 南都電源 股東大會 指 浙江南都電源動力股份有限公司股東大會 董事會 指 浙江南都電源動力股份有限公司董事會 監事會 指 浙江南都電源動力股份有限公司監事會 控股股東 指 杭州南都電源有限公司 實際控制人 指 周慶治 《公司章程》 指 《浙江南都電源動力股份有限公司公司章程》 2013年12月28日中華人民共和國第12屆全國人民代表大會 《公司法》 指 常務委員會第6次會議修訂，自2014年3月1日施行的《中 華人民共和國公司法》 2014年8月31日中華人民共和國第12屆全國人民代表大會 《證券法》 指 常務委員會第10次會議修訂，自2014年8月31日施行的《中 華人民共和國證券法》 《債券管理辦法》 指 《公司債券發行與交易管理辦法》 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 交易所、深交所 指 深圳證券交易所 證券登記機構 指 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 主承銷商、浙商證券、 簿記管理人、債券受托指 浙商證券股份有限公司 管理人 承銷團 指 指主承銷商為本次發行組織的、由主承銷商和其他承銷團成 員組成的承銷團 發行人律師、律師 指 上海市錦天城律師事務所 評級機構、聯合評級 指 聯合信用評級有限公司 審計機構、會計師事務指 天健會計師事務所（特殊普通合伙） 所 中國銀行 指 中國銀行股份有限公司 近三年一期、報告期 指 2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月 募集說明書 指 《浙江南都電源動力股份有限公司2017年面向合格投資者公 開發行公司債券（第一期）募集說明書》 《債券受托管理協議》指 《浙江南都電源動力股份有限公司2015年面向合格投資者公 開發行公司債券之債券受托管理協議》 《債券持有人會議規指 《浙江南都電源動力股份有限公司2015年面向合格投資者公 則》 開發行公司債券之債券持有人會議規則》 信用評級報告 指 《浙江南都電源動力股份有限公司2017年面向合格投資者公 開發行公司債券（第一期）信用評級分析報告》 本次債券 指 發行人經發行人股東大會決定及相關董事會批準，發行面額 總值不超過人民幣12億元的公司債券 本期債券 指 浙江南都電源動力股份有限公司2017年面向合格投資者公開 發行公司債券（第一期） 本次發行 指 本期債券的公開發行 元 指 如無特別說明，為人民幣元 英鎊 指 英國國家貨幣和貨幣單位名稱 新幣 指 是新加坡的法定貨幣 菲律賓比索 指 是菲律賓的法定貨幣 林吉特 指 是馬來西亞的法定貨幣 二、地區/公司簡稱 杭州南都 指 杭州南都電源有限公司，公司發起人股東，目前為第一大股 東，與公司受同一實際控制人控制 南都有限 指 浙江南都電源工業有限公司，發行人在股份制改革前的企業 名稱 上海益都 指 上海益都實業投資有限公司，公司第二大股東，與公司受同 一實際控制人控制 上海南都集團有限公司，曾先后命名為上海南都網絡投資有 上海南都集團 指 限公司、上海南都實業投資有限公司，公司第四大股東，與 公司受同一實際控制人控制 南都銷售 指 杭州南都電源銷售有限公司，公司全資子公司 動力科技 指 杭州南都動力科技有限公司，公司全資子公司 南都華宇 指 界首市南都華宇電源有限公司，公司子公司 長興南都 指 浙江長興南都電源有限公司，公司子公司 南都國艦 指 四川南都國艦新能源股份有限公司，公司子公司 南都貿易 指 杭州南都貿易有限公司，公司全資子公司 南都國科 指 南都國科（杭州）能源科技有限公司，公司子公司 南都新能源 指 武漢南都新能源科技有限公司，公司全資子公司 南都亞太 指 NaradaAsiaPacificPteLtd，公司全資子公司 南都歐洲 指 NaradaEurope（UK） Ltd，公司全資子公司 南都菲律賓 指 南都菲律賓有限公司，公司控股子公司 南都馬來西亞 指 南都馬來西亞有限公司，公司控股子公司 南廬餐飲 指 杭州南廬餐飲有限公司，公司全資子公司 南投實業 指 浙江南投實業有限公司 華鉑科技 指 安徽華鉑再生資源科技有限公司 孔輝汽車 指 長春孔輝汽車科技股份有限公司 智行鴻遠 指 北京智行鴻遠汽車有限公司 華為技術 指 華為技術有限公司 中國移動 指 中國移動通信有限公司 中國電信 指 中國電信股份有限公司 中國聯通 指 中國聯合網絡通信集團有限公司 中興通訊 指 中興通訊股份有限公司 中國鐵塔 指 中國鐵塔股份有限公司 三、專有名詞釋義 閥控密封蓄電池 指 固定式閥控密封鉛酸蓄電池，該種電池設置單項排氣閥（也 叫安全閥）控制電池內部氣壓，以密封結構防止漏酸漏霧 利用吸附式玻璃纖維棉隔板，吸附電池反應所需的電解液， AGM蓄電池 指 同時預留10%左右的孔隙作為O2的復合通道，使得正極析出 的O2到負極復合，以實現氧的循環技術的蓄電池 kVAh 指 kilovolt-ampere-hour千伏安小時 基站 指 提供移動通信信號發射、轉發和接受的設備，覆蓋半徑為1-35 公里，是網絡覆蓋系統的核心設備 比能量 指 單位重量或單位體積的能量 注：本募集說明書摘要中，部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上存在差異，這些差異是由于四舍五入造成。 第一節 發行概況 一、發行人基本情況 中文名稱： 浙江南都電源動力股份有限公司 英文名稱： ZhejiangNaradaPowerSourceCo.,Ltd 注冊地址： 浙江省臨安市青山湖街道景觀大道72號 法定代表人： 王海光 二、本次發行的基本情況及發行條款 （一）公司債券發行批準情況 2015年9月2日，公司2015年第五屆董事會第三十六次會議審議通過了《關 于公司符合向合格投資者公開發行公司債券條件的議案》、《關于向合格投資者公開發行公司債券方案的議案》和《關于提請公司股東大會授權董事會全權辦理本次發行公司債券相關事項的議案》，上述議案于2015年9月18日經公司2015年第四次臨時股東大會審議通過。 （二）核準情況及核準規模 2015年11月19日，經中國證監會【2015】2654號文核準，公司獲準公開發行不超過人民幣12億元（含12億元）的公司債券。公司將綜合市場等各方面情況確定債券的發行時間、發行規模及其他具體發行條款。 （三）本期債券的基本條款 1、債券名稱：浙江南都電源動力股份有限公司2017年面向合格投資者公開 發行公司債券（第一期）。 2、發行規模：本次債券獲準發行總額不超過12億元，分期發行。本期債券 為第二期發行，本期債券發行總規模不超過人民幣9億元（含9億元），基礎發 行額為3億元，可超額配售不超過6億元（含6億元）。 3、票面金額及發行價格：本期債券面值為100元，按面值平價發行。 4、債券期限：本期債券的期限為3年期（2+1），附第2年末發行人調整票 面利率選擇權和投資者回售選擇權。 5、發行人調整票面利率選擇權：發行人有權決定是否在本期債券存續期的第2年末調整其后1年的票面利率。發行人將于本期債券第2個計息年度付息日前的第20個交易日，在中國證監會指定的信息披露媒體上發布關于是否調整本期債券票面利率以及調整幅度的公告。若發行人未行使調整票面利率選擇權，則本期債券后續期限票面利率仍維持原有票面利率不變。 6、投資者回售選擇權：發行人發出關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的公告后，投資者有權選擇在本期債券的第2個計息年度付息日將持有的本期債券按票面金額全部或部分回售給發行人。若投資者行使回售選擇權，則本期債券第2個計息年度付息日即為回售支付日，發行人將按照深交所和債券登記機構相關業務規則完成回售支付工作。 7、回售登記期：自發行人發出關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的公告之日起5個交易日內，債券持有人可通過指定的方式進行回售申報。債券持有人的回售申報經確認后不能撤銷，相應的公司債券面值總額將被凍結交易；回售登記期不進行申報的，則視為放棄回售選擇權，繼續持有本期債券并接受上述關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的決定。 8、發行方式：本期債券面向符合《債券管理辦法》規定的合格機構投資者公開發行，采取網下面向合格機構投資者詢價配售的方式，由發行人與主承銷商根據利率詢價情況進行配售。 9、發行對象：持有中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司A股證券賬 戶且符合《債券管理辦法》規定的合格機構投資者（法律、法規禁止購買者除外）。 10、債券利率或其確定方式：本期債券為固定利率債券，票面利率將根據網下簿記建檔結果，由發行人與主承銷商按照國家有關規定協商確定。債券票面利率采取單利按年計息，不計復利。 11、發行方式、發行對象及配售安排：本期債券面向符合《債券管理辦法》規定的合格機構投資者公開發行，具體定價與配售方案參見發行公告。 12、債券形式：實名制記賬式公司債券。投資者認購的本期債券在證券登記機構開立的托管賬戶托管記載。本期債券發行結束后，債券持有人可按照有關主管機構的規定進行債券的轉讓、質押等操作。 13、還本付息方式：本期債券采用單利按年計息，不計復利。每年付息一次，到期一次償還本金，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。 14、利息登記日：本期債券利息登記日按照證券登記機構的相關規定辦理。 在利息登記日當日收市后登記在冊的本期債券持有人，均有權就本期債券獲得該利息登記日所在計息年度的利息。 15、起息日：2017年9月15日。 16、付息日：2018年至2020年每年的9月15日（如遇法定節假日或休息 日延至其后的第1個交易日；每次付息款項不另計利息）。如投資者行使回售選 擇權，則其回售部分債券的付息日為2018年至2019年每年的9月15日（如遇 法定節假日或休息日延至其后的第1個交易日；每次付息款項不另計利息）。 17、本金兌付日：2020年9月15日（如遇法定節假日或休息日，則順延至 其后的第1個交易日）。如投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的兌付日 為2019年9月15日（如遇法定節假日或休息日延至其后的第1個交易日；每次 付息款項不另計利息）。 18、利息、兌付方式：本期債券本息支付將按照本期證券登記機構的有關規定統計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照證券登記機構的相關規定辦理。 19、擔保情況：本期債券為無擔保債券。 20、本期債券募集資金專項賬戶：公司將根據《債券管理辦法》等相關規定指定專項賬戶，用于公司債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付。并在募集資金到賬后一個月內與本期債券的受托管理人以及存放募集資金的銀行訂立監管協議。 21、信用級別及資信評級機構：經聯合評級綜合評定，本期債券信用等級為AA，發行人主體長期信用等級為AA。 22、承銷方式：由主承銷商組織承銷團，采取余額包銷的方式承銷。 23、主承銷商、簿記管理人：浙商證券股份有限公司。 24、債券受托管理人：浙商證券股份有限公司。 25、募集資金用途：本次發行公司債券的募集資金擬用于償還公司債務，剩余部分擬用于補充公司流動資金。 26、擬上市地：深圳證券交易所。 27、質押式回購安排：經聯合評級綜合評定，發行人主體信用等級為 AA， 本期債券的信用等級為AA。根據中國證券登記結算有限責任公司2017年4月7 日發布的《質押式回購資格準入標準及標準券折扣系數取值業務指引（2017年 修 訂版）》，本期債券不符合標準質押式回購交易的條件。 28、稅務提示：根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投資本期債券所應繳納的稅款由投資者承擔。 三、本期債券發行及上市安排 （一）本期債券發行時間安排 發行公告刊登日期：2017年9月13日。 發行首日：2017年9月15日。 網下發行期限：2017年9月15日、2017年9月18日。 （二）本期債券上市安排 本期公司債券發行結束后，發行人將盡快向交易所提出關于本期公司債券上市交易的申請，辦理有關上市手續，具體上市時間將另行公告。 四、本期債券發行的有關機構 （一）發行人 名稱：浙江南都電源動力股份有限公司 法定代表人：王海光 住所：浙江省臨安市青山湖街道景觀大道72號 電話：0571-56975697 傳真 ：0571-56975688 聯系人：楊祖偉 （二）主承銷商、簿記管理人 名稱：浙商證券股份有限公司 法定代表人：吳承根 住所：浙江省杭州市江干區五星路201號 電話：0571-87903124 傳真：0571-87903239 項目負責人：馬巖笑、楊天 （三）分銷商 名稱：申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 法定代表人：趙玉華 住所：新疆烏魯木齊市高新區北京南路358號大成國際大廈20樓2004室 聯系人：邊曉磊 郵編：200031 電話：021-33899829 傳真：021-33389955 （四）律師事務所 名稱：上海市錦天城律師事務所 負責人：吳明德 住所：上海市浦東新區花園石橋路33號花旗集團大廈14樓 電話：021-61059000 傳真：021-61059100 聯系人：王碩、孫雨順 （五）會計師事務所 名稱：天健會計師事務所（特殊普通合伙） 負責人：胡少先 住所：浙江省杭州市西溪路128號9樓 電話：0571-88216816 傳真：0571-88216890 經辦會計師：王越豪、趙麗、黃元喜 （六）資信評級機構 名稱：聯合信用評級有限公司 法定代表人：李信宏 住所：天津市南開區水上公園北道38號愛儷園公寓508 電話：010-85172818 傳真：010-85171273 評級分析師：高鵬、孫林林 （七）本期債券受托管理人 名稱：浙商證券股份有限公司 法定代表人：吳承根 住所：浙江省杭州市江干區五星路201號 電話：0571-87903124 傳真：0571-87903239 聯系人：馬巖笑、楊天 （八）募集資金專項賬戶及償債資金賬戶開戶銀行 名稱：中國銀行股份有限公司浙江省分行 負責人：郭心剛 住所：杭州市鳳起路321號 電話：0571-85010246 傳真：0571-87029853 聯系人：余心樂 （九）申請上市的證券交易所 名稱：深圳證券交易所 總經理：王建軍 住所：深圳市福田區深南大道2012號 電話：0755-88668888 傳真：0755-88666149 （十）公司債券登記機構 名稱：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 負責人：周寧 住所：深圳市福田區蓮花街道深南大道2012號深圳證券交易所廣場25樓 電話：0755-25938000 傳真：0755-25988122 五、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關系 截至募集說明書簽署日，發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他重大利害關系。 六、認購人承諾 購買本期債券的投資者（包括本期債券的初始購買人和二級市場的購買人及以其他方式合法取得本期債券的人，下同）被視為做出以下承諾： （一）接受募集說明書對本期債券項下權利義務的所有規定并受其約束； （二）本期債券的發行人依有關法律、法規的規定發生合法變更，在經有關主管部門批準后并依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意并接受該等變更；（三）本期債券發行結束后，發行人將申請本期債券在交易所上市交易，并由主承銷商代為辦理相關手續，投資者同意并接受這種安排。 第二節 發行人及本期債券的資信狀況 一、本期債券的信用評級情況 公司聘請了聯合信用評級有限公司對本期公司債券發行的資信情況進行評級。根據聯合評級出具的《浙江南都電源動力股份有限公司2017年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）信用評級分析報告》（聯合評字[2017]1292號），公司的主體長期信用等級為AA，本期債券信用等級為AA。 二、公司債券信用評級報告主要事項 （一）信用評級結論及標識所代表的涵義 聯合評級評定發行人的主體長期信用等級為AA，該級別的涵義為受評主體 償還債務的能力很強，受不利經濟環境的影響不大，違約風險很低； 聯合評級評定本期公司債券的信用等級為AA，該級別的涵義為本期債券償 還債務的能力很強，受不利經濟環境的影響不大，違約風險很低。 （二）評級報告的主要內容 1、基本觀點 聯合信用評級有限公司（以下簡稱“聯合評級”）對浙江南都電源動力股份有限公司（以下簡稱“公司”或“南都電源”）的評級反映了公司作為國內綜合實力很強的工業級蓄電池專業生產企業之一，在市場地位、品牌知名度、技術水平和產業鏈延伸方面具有的較強的競爭優勢；近年來，公司借助通信后備電池業務及資源再生業務的迅速發展，營業收入和凈利潤實現快速增長；2016 年，公司完成非公開發行股票，資本實力和整體抗風險能力得以進一步提升。同時，聯合評級也關注到公司面臨著原材料價格波動、動力電源市場競爭激烈、存貨和應收賬款規模較大、利潤對營業外收入依賴性 較高、公司在建及擬建項目資本支出壓力 較大以及債務結構有待調整等因素對公司信用水平可能帶來的不利影響。 2016年，公司以“投資+運營”方式進行商用儲能電站的推廣，成功開辟了中 國儲能系統各種商業化應用的全新市場；未來，隨著公司在動力電池領域和儲能領域業務的不斷拓展，新能源電池生產線的陸續投入運營，公司盈利能力和整體競爭實力將進一步增強。聯合評級對公司的評級展望為“穩定”。 基于對公司主體長期信用狀況以及本次公司債券償還能力的綜合評估，聯合評級認為，本次公司債券到期不能償還的風險很低。 2、優勢 （1）公司作為國內綜合實力很強的工業級蓄電池專業生產企業之一，其在通信領域、系統集成儲能領域及資源回收領域具有一定的市場地位和品牌知名度。 （2）公司實施產業鏈擴張，收購再生鉛業務，獲得原材料供應優勢，業務布局得到進一步拓展。 （3）近三年，公司借助通信后備電池業務及資源再生業務的迅速發展，營業收入和凈利潤實現快速增長。 （4）2016年，公司完成非公開股票發行工作，進一步提升了資本實力和整 體抗風險能力，債務負擔大幅減輕。 3、關注 （1）我國動力電源市場競爭激烈，公司面臨較大的市場壓力。 （2）公司利潤對營業外收入依賴性較高，但考慮到主要是針對資源回收產業的政策扶持，具有一定穩定性和持續性；期間費用對營業利潤存在一定侵蝕。 （3）公司在建及擬建項目資本支出壓力較大；存貨和應收賬款規模較大，對公司運營資金占用明顯。 （三）跟蹤評級的有關安排 根據監管部門和聯合評級對跟蹤評級的有關要求，聯合評級將在本次債券存續期內，在每年本期債券發行人年報公告后的兩個月內進行一次定期跟蹤評級，并在本次債券存續期內根據有關情況進行不定期跟蹤評級。 聯合評級將密切關注本期債券發行人的相關狀況，如發現本期債券發行人或本次債券相關要素出現重大變化，或發現其存在或出現可能對信用等級產生較大影響的重大事件時，聯合評級將落實有關情況并及時評估其對信用等級產生的影響，據以確認或調整本次債券的信用等級。 如本期債券發行人不能及時提供相關跟蹤評級資料及情況，聯合評級將根據有關情況進行分析并調整信用等級，必要時，可公布信用等級暫時失效，直至本期債券發行人提供相關資料。 跟蹤評級結果將在聯合評級網站（www.lianhecreditrating.com.cn）和交易所網站（www.szse.cn）予以公布（交易所網站公布時間不晚于聯合評級網站），并同時報送本期債券發行人、監管部門等。 （四）其他重要事項 發行人最近三年在境內發行其他債券、債務融資工具進行資信評級時主體信用評級與本次評級結果無差異。 三、發行人的資信情況 （一）發行人獲得主要貸款銀行的授信情況 發行人在各大銀行等金融機構的資信情況良好，與其一直保持長期合作伙伴關系，獲得較高的授信額度，間接債務融資能力較強。 截至2017年6月30日，發行人合并口徑在金融機構的授信總額為419,500.00 萬元，其中已使用授信額度196,914.77萬元，未使用額度222,585.23萬元。 發行人獲得的銀行流動性支持不具備強制執行性，該流動性支持不構成對本期債券的擔保，當發行人面臨長期性虧損而非流動性資金短缺時，銀行有可能拒絕向發行人提供流動性支持。 （二）最近三年與主要客戶發生業務往來時，是否有嚴重違約現象 最近三年，發行人與主要客戶發生業務往來時，均遵守合同約定，未發生過違約現象。 （三）最近三年發行的債券以及償還情況 發行人2016年4月面向合格投資者公開發行公司債券3億元，期限（5 3+2） 年，即本次債券的首次發行，2017年4月20日，發行人已支付自2016年4月 20日至2017年4月19日的利息，截至募集說明書出具日，上述債券尚未到期。 （四）累計債券余額及其占發行人最近一期凈資產的比例 如發行人本次申請的公司債券經中國證監會核準并全部發行完畢后，發行人累計債券余額為不超過人民幣12億元，占發行人2017年6月30日合并報表凈資產比例為18.69%，不超過發行人最近一期末凈資產的40.00%，符合相關法規規定。 （五）主要財務指標 財務指標 2017年 2016年 2015年 2014年 6月30日 12月31日 12月31日 12月31日 流動比率（倍） 2.47 2.59 1.29 2.05 速動比率（倍） 1.51 1.73 0.94 1.51 資產負債率（%） 31.30 30.90 51.53 39.09 貸款償還率（%） 100 100 100 100 利息償付率（%） 100 100 100 100 財務指標 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 利息保障倍數（倍） 8.31 5.44 3.93 4.24 注：上述財務指標計算方法如下： （1）流動比率＝流動資產/流動負債； （2）速動比率＝（流動資產－存貨）/流動負債； （3）資產負債率＝負債總額/資產總額； （4）利息保障倍數＝（利潤總額+財務費用的利息支出）/（財務費用的利息支出+資本化利息支出）； （5）貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額； （6）利息償付率=實際利息支出/應付利息支出； 第三節 發行人基本情況 一、發行人基本信息 （一）發行人概況 中文名稱： 浙江南都電源動力股份有限公司 法定代表人： 王海光 注冊資本： 人民幣78,666.925萬元 成立日期： 1997年12月08日 注冊地址： 浙江省臨安市青山湖街道景觀大道72號 辦公地址： 浙江省杭州市文二西路822號 郵政編碼： 310030 信息披露事務負責人 王瑩嬌 公司電話： 0571-56975697 公司傳真： 0571-56975688 所屬行業： 機械設備―電氣設備 高性能全密封蓄電池的研究開發、生產、銷售；燃料電池、鋰離 子電池、鎳氫電池、太陽能電池及其他儲能環保電池、高性能電 經營范圍： 極材料的研究開發、生產、銷售；電源系統原材料及配件的銷售； 后備及電力儲能電源系統的集成與銷售；經營進出口業務，電力 設備及通信設備安裝服務，設備租賃。（依法須經批準的項目，經 相關部門批準后方可開展經營活動） 統一社會信用代碼 91330000725238534Q （二）發行人的設立及實際控制人變化情況 1、發行人的設立 發行人前身為1997年12月成立的浙江南都電源工業有限公司。2000年8 月15日，南都有限股東會決議同意將公司組織形式由有限公司變更為股份有限 公司，同日南都有限全體股東簽訂了《關于變更設立浙江南都電源動力股份有限公司的協議書》。南都有限以截至2000年7月31日經浙江天健審計的凈資產5,488.1754萬元按照1∶1折合為發行人的股本總額。浙江天健對發行人設立時的出資進行了審驗，并于2000年9月出具了浙天會驗【2000】第150號《驗資報告》，確認出資到位。上述整體變更設立已經浙江省人民政府企業上市工作領導小組以浙上市[2000]20號文《關于同意變更設立浙江南都電源動力股份有限公司的批復》批準。2000年9月30日，發行人在浙江省工商局登記注冊，取得注冊號為3300001007281的《企業法人營業執照》，注冊資本為5,488.1754萬元。2、發行人歷次股權變更情況 （1）發行人首次公開發行股票并上市前的股本變化 ①2002年3月增資 2002年2月，南都電源股東大會決定以2001年底總股本54,881,754元為基 數，以2001年底未分配利潤16,464,523元分別向原股東按10股轉增3股的比例 轉增資本，增資后股本增至71,346,277股。2002年4月，浙江天健對該次增資 情況進行了審驗，并出具了浙天會驗（2002）第37號《驗資報告》，驗證出資 到位。上述增資事項已經浙江省人民政府企業上市工作領導小組以浙上市 [2002]41號《關于同意浙江南都電源動力股份有限公司增加注冊資本的批復》批 準。 ②2003年12月股份轉讓 2003年12月，王宇波與楊曉光簽訂《股份轉讓合同》，將其所持7,203,896 股公司股份轉讓給楊曉光。同日，童一波與何偉簽訂《股份轉讓合同》，將其所持3,879,020股公司股份轉讓給何偉。 ③2005年4月股份轉讓及增資 2005年3月，發行人全體股東與南投實業簽訂《增資及股份轉讓協議》， 協議約定南投實業按高于每股凈資產的價格即 1元/股對南都電源增資 40,983,723股；為彌補南投實業溢價增資的損失，杭州南都、東海地產、舟山華 源、楊曉光、何偉和金濤分別將其所持南都電源4,139,471股、172,899股、172,899 股、597,661股、321,471股和402,682股股份無償轉讓給南投實業。 上述增資及股份轉讓事宜已經南都電源2005年4月股東大會通過，增資事 宜已經浙江省人民政府以浙政股[2005]18號《關于同意浙江南都電源動力股份有 限公司增加注冊資本的批復》批準。2005年4月，浙江之江會計師事務所對增 資情況進行了審驗，并出具浙之驗字（2005）第120號《驗資報告》，確認增資 到位。 ④2005年10月股份轉讓 2005年 10 月，南都電源股東大會作出如下決議：同意楊曉光將其所持 6,606,235股公司股份分別轉讓給杭州南都2,666,234股、陳博3,940,001股；同 意何偉將其所持3,557,549股公司股份分別轉讓給杭州南都1,148,484股、陳博 2,409,065股；同意金濤將其所持4,446,094股公司股份轉讓給南投實業；同意舟 山華源將其所持1,905,148股公司股份轉讓給杭州南都；同意南投實業將其所持 9,355,314 股公司股份轉讓杭州華星企業公司；同意東海地產將其所持南都電源 1,905,148股股份轉讓給南投實業；同意臥龍集團將其所持1,385,364股公司股份 轉讓給南投實業。 上述股份轉讓均簽署了股份轉讓協議，其中轉讓價格低于每股1元的交易均 以簽署協議前的每股凈資產計價，其中臥龍集團因在2005年4月份南都電源增 資時未對南投實業做出補償，其轉讓價格以2004年底的每股凈資產計價。 ⑤2007年5月股份轉讓 2007年5月，南投實業與上海南都集團簽訂《股份轉讓協議》，將其所持 14,964,382股公司股份以每股1元的價格轉讓給上海南都集團，轉讓價格以2006 年底經審計的每股凈資產確定。 ⑥2007年6月增資 2007年6月，發行人股東大會決定將注冊資本增至15,233萬元，同意上海 南都集團、上海益都和杭州華星企業公司以現金方式按1元/股的價格分別認購 新增股份1,128萬股、2,539萬股和333萬股。2007年7月，浙江之江會計師事 務所對南都電源的增資情況進行了審驗，并出具了浙之驗字（2007）第233號《驗 資報告》，驗證增資到位。上述新增股份認購價格依據經浙江之江會計師事務所出具的浙之審字（2007）第330號《審計報告》中的凈資產值確定。 ⑦2007年10月股份轉讓 2007年10月，上海南都集團與陳博、石勁峰簽訂《股份轉讓協議》，將其 所持6,000,000股公司股份以0.7398元/股的價格分別轉讓給石勁峰4,000,000股、 陳博2,000,000股。 2007年10月，南投實業與陳博、邵柏泉及其他13位經營層成員簽署《股 份轉讓協議》，將其所持30,207,716股公司股份以0.7398元/股的價格分別轉讓給 陳博16,455,636股、邵柏泉692,680股，13位經營層成員13,059,400股。 ⑧2007年12月增資 2007年12月，發行人股東大會決定將注冊資本增加至18,600萬元，同意佰 孚控股、黃超、林嵐、莫愛娟、邊征、周秀琳以現金方式按2元/股的價格分別 認購800萬股、700萬股、200萬股、200萬股、50萬股、50萬股；浙江華甌創 業投資有限公司以現金方式按2.15元/股的價格認購新增股份1,367萬股。2007 年12月，浙江之江會計師事務所對發行人的增資情況進行了審驗，并出具了浙 之驗（2007）421 號《驗資報告》，確認增資到位。佰孚控股、黃超、林嵐、莫 愛娟、邊征、周秀琳等股東的出資價格較浙江華甌創業投資有限公司的增資價格低0.15元/股，2008年12月，發行人已收到該6個股東補足的300萬元增資款。。 ⑨2008年10月股份轉讓 2008年10月24日，邵柏泉與李玉芳簽訂《股份轉讓協議書》，將其所持發 行人692,680股股份轉讓給李玉芳。 （2）發行人首次公開發行股票并上市后的股本變化 ①2010年3月26日，經中國證監會《關于核準浙江南都電源動力股份有限 公司首次公開發行股票并在創業板上市的批復》（證監許可〔2010〕367號）核 準，發行人向社會公開發行人民幣普通股6,200萬股。2010年4月21日，經深 圳證券交易所出具的深證上〔2010〕121號《關于浙江南都電源動力股份有限公 司人民幣普通股股票在創業板上市的通知》核準，發行人公開發行的社會公眾股在深圳證券交易所創業板公開上市交易，股票簡稱“南都電源”，股票代碼為 “300068”。本次公開發行完成后，公司股本增至24,800萬股。天健于2010年4 月14日出具《驗資報告》（天健驗字〔2010〕第87號），確認發行人的注冊資 本增至24,800萬元。2010年6月10日，發行人在浙江省工商局完成變更登記手 續。 ②2011年4月22日，發行人召開2010年度股東大會，審議通過《2010年 度利潤分配方案的議案》，決定發行人以2010年12月31日的總股本24,800萬 股為基數，以資本公積金轉增股本，每10股轉增2股，共計轉增股本4,960萬 股。轉增后，發行人總股本增至29,760萬股。 ③2012年11月2日，發行人召開2012年第二次臨時股東大會，審議通過 了《關于浙江南都電源動力股份有限公司限制性股票與股票期權激勵計劃（草案修訂稿）的議案》：發行人向陳建、盧曉陽及其他核心技術人員授予800萬元股票期權；發行人通過定向增發的方式向王岳能等12名激勵對象授予限制性人民幣普通股（A股）200萬股，每股面值1元，增加注冊資本人民幣200萬元，變更后注冊資本為人民幣29,960萬元。 ④2013年4月16日，發行人召開2012年年度股東大會，審議通過了《關 于公司2012年度利潤分配預案的議案》，公司擬以現有總股本29,960萬股為基 數，以資本公積向全體股東每10股轉增10股，公司總股本增加至59,920萬股。 ⑤2014年3月15日，發行人召開第五屆董事會第十八次會議和第四屆監事 會第十八次會議，審議通過了《關于注銷部分股票期權及回購注銷部分限制性股票的議案》，因公司2013年度凈利潤未滿足《股權激勵計劃》限制性股票的第二個解鎖期的業績考核條件的標準，根據《股權激勵計劃》的有關規定，公司董事會和監事會同意回購限制性股票200萬股。2014年6月5日，公司發布《關于部分限制性股票回購注銷完成的公告》，上述200萬份限制性股票回購注銷事宜已于2014年6月3日辦理完畢。 ⑥2014年12月30日，發行人召開第五屆董事會第二十七次會議，審議通 過了《關于修改
  <公司章程>
   的議案》，截至2014年11月22日，公司股權激勵 計劃激勵對象已全部行權完畢，公司總股本增至60,498萬股。 ⑦根據公司五屆董事會三十三次、三十九次會議和2015年第二次臨時股東 大會審議通過，并經中國證券監督管理委員會《關于核準浙江南都電源動力股份有限公司非公開發行股票的批復》（證監許可【2015】3143號）核準，公司獲準向理成南都資產管理計劃等5名發行對象非公開發行不超過175,000,000股人民幣普通股（A股）股票，每股面值1元，每股發行價格為人民幣14.00元，募 集資金總額2,450,000,000.00元，減除發行費用22,731,000.00元后，募集資金凈 額為2,427,269,000.00元，其中計入股本175,000,000.00元，計入資本公積（股 本溢價）2,252,269,000.00元。本次增資業經天健會計師事務所（特殊普通合伙） 審驗，并由其出具《驗資報告》（天健驗【2016】407號）。公司總股本增至77,998.00 萬股。 ⑧根據公司2015年第一次臨時股東大會審議通過的《關于
   <浙江南都電源動 力股份有限公司股票期權激勵計劃（草案）>
    的議案》，以及公司2016年六屆董 事會三次會議審議決議，已獲授股票期權的142名激勵對象在第一個行權期可行 權股票期權數量為749萬份，每股行權價格為10.52元。股票期權第一個行權期 采用自主行權模式，可行權期限從2016年5月3日起至2017年3月24日止。 截至2016年12月31日，公司已收到142名股權激勵對象以貨幣繳納的6,689,250 股普通股股票的行權款合計70,370,910.00元，其中計入股本6,689,250.00元，計 入資本公積（股本溢價）63,681,660.00元。本次增資業經天健會計師事務所（特 殊普通合伙）審驗，并由其出具《驗資報告》（天健驗【2017】29號）。公司 總股本增至78,666.93萬股。 ⑨根據公司召開第六屆董事會第十五次會議、第五屆監事會第十四次會議、第六屆董事會第十六次會議、第五屆監事會第十五次會議以及2016年年度股東大會審議通過，并經中國證監會《關于核準浙江南都電源動力股份有限公司向朱保義發行股份購買資產并募集配套資金的批復》（證監許可[2017]1415號）核準，公司獲準向朱保義發行82,910,321股，用于購買其持有的華鉑科技49%的股權。2017年8月14日，天健會計師事務所出具《驗資報告》（天健驗[2017]316號），對本次發行股份購買資產之新增股份作了驗資，公司新增注冊資本82,910,321股。根據《驗資報告》顯示，公司總股本將由原786,669,250股變更為869,579,571股。截至本次股份發行前，公司在中國證券登記結算有限公司深圳分公司登記的實際總股本為788,644,008股，新增82,910,321股股份后，公司總股本實際變更為871,554,329股。中國證券登記結算有限公司深圳分公司登記的變更前后總股本與天健會計師事務所《驗資報告》中變更前后的總股本差異原因系：《驗資報告》中發行前股份數量以工商變更登記數量為準，而公司股票期權激勵對象于2016年12月1日至2017年8月11日期間共計行權1,974,758股，該部分自主行權的股份尚未經會計師事務所驗資及工商變更。 3、發行人最近三年內實際控制人變化情況 最年三年內，公司實際控制人均為周慶治，未發生變化。 （三）發行人近三年重大資產重組情況 發行人報告期內未發生重大資產重組。 （四）發行人前十大股東情況 截至2017年6月30日，發行人前十大股東具體情況如下表示： 股東名稱 股東性質 持股比例（%） 持股數（股） 杭州南都電源有限公司 境內非國有法人 15.10 119,016,340 上海理成資產管理有限公司 其他 8.12 64,000,000 －理成南都資產管理計劃 寧波中金富盈股權投資合伙 境內非國有法人 企業（有限合伙） 5.33 42,000,000 蔣政一 境內自然人 5.25 41,350,524 上海益都實業投資有限公司 境內非國有法人 4.35 34,279,500 上海南都集團有限公司 境內非國有法人 3.51 27,634,889 郭勁松 境內自然人 3.20 25,183,372 陳博 境內自然人 3.19 25,114,759 杭州九納投資合伙企業（有限 境內非國有法人 合伙） 2.92 23,000,000 交通銀行股份有限公司－易 方達科訊混合型證券投資基 其他 2.32 18,268,169 金 二、發行人對其他企業的重要權益投資情況 （一）股權結構圖 截至2017年6月30日，發行人重要權益投資情況的結構圖如下所示： 浙江南都電源動力 股份有限公司 100% 100% 100% 100% 100% 100% 51% 51% 51% 100% 75% 100% 100% 51% 杭州南 杭州南 杭州南 南都歐 武漢南 界首市 浙江長 四川南 鎮江南 浙江南 無錫南 安徽華 都電源 都動力 都貿易 洲（英 南都亞 都新能 南都華 興南都 都國艦 都能源 都能源 都能源 南都中 鉑再生 銷售有 科技有 有限公 國）有 太有限 源科技 宇電源 電源有 新能源 互聯網 互聯網 科技有 東有限 資源科 限公司 限公司 司 限公司 公司 有限公 有限公 限公司 股份有 運營有 運營有 限公司 公司 技有限 司 司 限公司 限公司 限公司 公司 100% 80% 80% 杭州南 南都菲 南都馬 廬餐飲 律賓有 來西亞 有限公 限公司 有限公 司 司 （二）發行人重要股權投資基本情況 1、發行人主要控股子公司基本情況 截至2017年6月30日，發行人控股子公司的基本情況及經營業務情況如下 所示： 序號 公司名稱 持股比例 業務性質 注冊資本（萬元） 持股 關系 1 杭州南都電源銷售有限公司 100.00% 商業 人民幣 600 直接 2 杭州南都動力科技有限公司 100.00% 制造業 人民幣 60,000 直接 界首市南都華宇電源有限公 制造業 人民幣 直接 3司 51.00% 10,000 4 浙江長興南都電源有限公司 51.00% 商業 人民幣 500 直接 四川南都國艦新能源股份有 制造業 人民幣 直接 5 限公司 51.00% 15,030 6 杭州南都貿易有限公司 100.00% 商業 人民幣 500 直接 7 杭州南廬餐飲有限公司 100.00% 商業 人民幣 50 間接 8 武漢南都新能源科技有限公 100.00% 制造業 人民幣 10,000 直接 司 9 南都亞太有限公司 100.00% 商業 新幣 30 直接 安徽華鉑再生資源科技有限 制造業 人民幣 直接 10 公司 51.00% 20,000 11 鎮江南都能源互聯網運營有 100.00% 商業 人民幣 3,000 直接 限公司 12 南都菲律賓有限公司 80.00% 商業 比索 940 間接 13 南都馬來西亞有限公司 80.00% 商業 林吉特 30 間接 14 南都歐洲（英國）有限公司 100.00% 商業 英鎊 50 直接 15 南都中東有限公司 100.00% 商業 迪拉姆 73.40 直接 浙江南都能源股聯網運營有 商業 人民幣 直接 16 限公司 75.00% 3,000 17 無錫南都能源科技有限公司 100.00% 商業 人民幣 3,000 直接 2、發行人主要的合營、聯營公司基本情況 截至2017年6月30日，公司合營、聯營公司情況如下所示： 序號 公司名稱 持股比例 業務性質 注冊資本（萬元） 持股 關系 長春孔輝汽車科技 汽車電子控制系 人民幣 直接 1 股份有限公司 17.07% 統研制及銷售 1,598.1196 STORAGE 電子電力業務，低 2 POWER 27.78%成本儲能方案研 美元 225.00 直接 SOLUTIONSINC. 發及銷售 北京智行鴻遠汽車 新能源汽車動力 人民幣 直接 3 有限公司 35.00% 系統集成 14,517.3571 （三）發行人重要權益投資企業近一年的主要財務數據 1、發行人主要子公司近一年的財務數據 單位：萬元 2016年12月31日 2016年度 公司名稱 資產 負債 所有者權益 收入 凈利潤 南都銷售 23,895.92 23,580.24 315.68 28,039.72 -141.37 動力科技 142,129.13 74,337 67,792.13 84,354.89 4,495.75 南都華宇 92,665.37 66,246.34 26,419.03 121,140.93 275.59 長興南都 14,851.37 25,734.31 -10,882.93 126,454.24 -7,770.32 南都國艦 48,542.59 37,642.37 10,900.22 58,156.28 269.30 南都貿易 9,958.05 8,418.16 1,539.89 68,603.08 62.61 武漢南都 24,540.40 7,314.02 17,226.38 15,156.29 422.30 南都亞太 13,331.74 11,357.58 1,974.16 26,371.26 -5.92 華鉑科技 155,197.14 87,053.34 68,143.80 329,777.36 37,880.80 南都歐洲 2,162.26 2,108.86 53.40 2,094.16 -359.34 南都中東 114.70 27.29 87.42 - -49.86 2、發行人主要合營、聯營公司近一年的財務數據 單位：萬元 2016年12月31日 2016年度 公司名稱 資產 負債 所有者權益 收入 凈利潤 孔輝汽車 12,328.64 6,770.06 5,558.58 3,524.10 -970.51 STORAGE POWER 381.55 538.35 -156.81 842.13 -1,505.71 SOLUTIONSINC. 北京智行鴻遠汽車有限 公司 53,355.25 32,097.88 53,355.25 34,766.96 3,132.65 三、發行人控股股東及實際控制人的基本情況 （一）發行人、發行人控股股東及實際控制人的股權架構 截至2017年6月30日，發行人控股東及實際控制人的股權關系情況如下圖 所示： 周慶治 夫妻關系 趙亦斕 60.53% 27.84% 64.25% 上 杭 海 上 州 39.47% 南 56.67% 海 南 都 益 都 集 都 團 15.10% 3.51% 4.35% 浙江南都電源動力股份有限公司 （二）發行人控股股東基本情況 截至2017年6月30日，杭州南都直接持有發行人15.10%的股份，為發行 人控股股東。杭州南都成立于1994年09月21日，注冊資本7,082萬元，由自 然人周慶治先生和上海南都集團有限公司分別直接持有60.53%股份和39.47%股 份。 杭州南都經營范圍為：防雷系統、網絡通信，計算機通信及其電力電子和通信設備的開發和咨詢服務（國家限制和禁止生產的除外）；高頻開關電源、通訊終端設備及長途電話、數據電話電報、電話的交換設備的批發業務。上述涉及配額、許可證及專項管理規定的商品按國家有關規定辦理。 根據杭州南都2016年經審計的財務報告（浙普會審[2017]113號），截至2016 年12月31日，杭州南都資產總額32,697.15萬元，負債總額20,001.76萬元，2016 年度實現凈利潤-1,428.36萬元。 截至2017年6月30日，杭州南都持有發行人119,016,340股?？毓晒蓶|所 持有的發行人股權中67,600,000股為被質押股份。 （三）發行人實際控制人基本情況 周慶治先生通過控股股東杭州南都及通過其妻子趙亦斕控股的上海南都集團、上海益都合計持有公司180,930,729股股份，持股比例為22.96%，為公司實際控制人。 周慶治先生，1955年3月出生，畢業于浙江大學（原杭州大學歷史系）， 新加坡國籍。曾在浙江省檔案局、浙江省委政策研究室、浙江省政府駐珠海辦事處、浙江省委辦公廳任職；現任公司董事，上海中橋基建（集團）股份有限公司董事長，杭州南都電源有限公司董事，上海南都集團有限公司董事，南都公益基金會名譽會長。 實際控制人不存在質押發行人股份/權的情況。 截至2017年6月30日，實際控制人控制的其他企業及其聯營企業情況如下 表： 序號 公司名稱 關聯關系 1 上海南都偉峰投資管理有限公司 實際控制人控制的其他企業 2 君瀾酒店集團有限公司 實際控制人控制的其他企業 3 浙江世界貿易中心有限公司 實際控制人控制的其他企業 4 金華國貿大廈有限公司 實際控制人控制的其他企業 5 金華國貿大廈物業管理有限公司 實際控制人控制的其他企業 6 海南天上人間度假酒店有限公司 實際控制人控制的其他企業 7 海南香水灣富豪旅業開發有限公司 實際控制人控制的其他企業 8 上海天能投資管理有限公司 實際控制人控制的其他企業 9 上海中橋基建（集團）股份有限公司 實際控制人控制的其他企業 10 永康南中公路投資有限責任公司 實際控制人控制的其他企業 11 浙江五環實業有限公司 實際控制人控制的其他企業 12 GoodluckOverseas 實際控制人控制的其他企業 13 HansonGroup 實際控制人控制的其他企業 14 ShangHaiSuzhou 實際控制人控制的其他企業 15 ShangHaiHorsepower 實際控制人控制的其他企業 16 長源基建有限公司 實際控制人控制的其他企業 17 博納華盛頓國際商務有限公司 實際控制人控制的其他企業 18 長源投資有限公司 實際控制人控制的其他企業 19 CarlsonEnterprisesLimited 實際控制人控制的其他企業 20 NicepointInvestmentLimited 實際控制人控制的其他企業 21 南都公益基金會 實際控制人控制的非營利性單位 22 浙江世貿君瀾酒店管理有限公司 實際控制人控制的其他企業 23 杭州君瀾酒店用品有限公司 實際控制人控制的其他企業 24 杭州君瀾酒店管理咨詢有限公司 實際控制人控制的其他企業 25 杭州英策企業管理咨詢有限公司 實際控制人控制的其他企業 26 衢州通衢公路經營有限公司 實際控制人控制企業所聯營的企業 27 廣州市南都周刊傳媒股份有限公司 實際控制人控制企業所聯營的企業 此外，實際控制人還通過浙江世貿君瀾酒店管理有限公司、君瀾酒店集團有限公司、浙江世貿君亭酒店管理有限公司控制或管理著多家帶有“世貿君瀾”、“君亭”字號的酒店企業。 四、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況 （一）基本情況及持有發行人證券情況 截至2017年6月30日，發行人現任的董事、監事、高級管理人員的基本情 況及2017年6月30日持有公司股票、債券情況如下表： 姓名 職務 性別 任期 持股數 持有公司債 券數 王海光 董事長 男 2015.11.10-2018.11.10 576,423 - 周慶治 董事 男 2015.11.10-2018.11.10 - - 何偉 董事 男 2015.11.10-2018.11.10 - - 蔣坤庭 董事 男 2015.11.10-2018.11.10 - - 陳博 董事、總經理 男 2015.11.10-2018.11.10 25,114,759 - 王岳能 董事、副總經理 男 2015.11.10-2018.11.10 2,995,522 - 衣寶廉 獨立董事 男 2015.11.10-2018.11.10 - - 汪祥耀 獨立董事 男 2015.11.10-2018.11.10 - - 張建華 獨立董事 男 2016.09.23-2018.11.10 舒華英 監事 男 2015.11.10-2018.11.10 - - 佟辛 監事 男 2015.11.10-2018.11.10 - - 李東 監事 男 2015.11.10-2018.11.10 235,000 - 盧曉陽 副總經理 男 2015.11.10-2018.11.10 125,000 - 王瑩嬌 副總經理、董事會 女 秘書兼財務總監 2015.11.10-2018.11.10 1,126,985 - 王大為 副總經理 男 2016.08.09--2018.11.10 - - 吳賢章 總工程師 男 2015.11.10-2018.11.10 275,000 - （二）主要工作經歷 1、董事 王海光先生，1962年7月出生，畢業于浙江大學（原杭州大學哲學系），無 境外居留權。歷任原杭州大學教師，中共浙江省委宣傳部、中共中央黨校干部，浙江世界貿易中心有限公司副總經理，浙江南投實業有限公司董事、執行總裁，黑龍江龍發股份有限公司總經理，浙江世界貿易中心有限公司董事長，上海南都集團有限公司董事、執行總裁，上海南都能源科技有限公司董事長；現任公司董事長，上海南都集團有限公司董事、執行總裁，杭州南都電源有限公司董事長，君瀾酒店集團有限公司董事長，HansonGroupLimited董事，衢州通衢公路經營有限公司董事長，浙江萬科南都房地產有限公司董事長，浙江世界貿易中心有限公司董事長。 周慶治先生情況詳見本節之三、（三）發行人實際控制人基本情況。 何偉先生，1957年1月出生，大學學歷，1982年畢業于浙江師范大學政史 系，無境外居留權。歷任金華國貿大廈有限公司董事長、總經理，浙江南投實業有限公司董事、財務總監，上海南都能源科技有限公司董事長，浙江南都電源動力股份有限公司董事、財務總監，上海南都能源科技有限公司監事，南都公益基金會理事長；現任公司董事，上海南都集團有限公司監事，君瀾酒店集團有限公司董事，杭州南都電源有限公司董事，ShangHaiSuzhouLimited董事，ShangHai HorsepowerLimited董事，上海中橋基建（集團）股份有限公司董事、執行總裁， 南都公益基金會理事，兼任上海聯勸基金會理事長。 蔣坤庭先生，1948年4月出生，高中學歷，無境外居留權。歷任杭州古蕩 灣股份經濟合作社書記、董事長，杭州華星無線電廠廠長，杭州市西湖區古蕩灣村黨支部書記；曾在2000年當選為全國勞動模范；曾擔任浙江省第十、十一屆人大代表，杭州市第九、十屆人大代表及黨代表，是浙江省優秀共產黨員；現任公司董事。 陳博先生，1968年12月出生，1991年7月畢業于浙江大學機械設計及制造 專業，獲得工學學士學位，無境外居留權。曾任職于機械部第九設計研究所、浙江易達投資咨詢有限公司，歷任浙江南投實業有限公司投資部總經理，黑龍江龍發股份有限公司常務副總經理，浙江南投實業有限公司總裁助理；現任公司董事、總經理，杭州南都電源銷售有限公司董事長，南都亞太有限公司董事，南都英國有限公司董事，杭州南都電源有限公司董事、界首市南都華宇電源有限公司董事長、杭州南都貿易有限公司董事長、四川南都國艦新能源股份有限公司董事長、浙江長興南都電源有限公司董事長，安徽華鉑再生資源科技有限公司董事長。陳博先生為杭州市第十二屆人民代表大會代表、杭州市西湖區第十四屆人民代表大會代表和中國人民政治協商會議浙江省杭州市第十屆委員會委員；同時兼任中國電池工業協會副理事長，中國電器工業協會鉛酸蓄電池分會副理事長，中國電子學會理事，南都公益基金會理事，重慶郵電大學校董。 王岳能先生，1964年10月出生，大學學歷，副研究員，無境外居留權。1998 ―2001年，任杭州商學院（現浙江工商大學）旅游學院副院長；1999―2002年， 任建德市人民政府副市長（掛職）；現任公司董事、副總經理，安徽華鉑再生資源科技有限公司董事，杭州南都電源銷售有限公司董事。 衣寶廉先生，1938年5月出生，燃料電池專家，中國工程院院士。1962年 吉林大學化學系本科畢業，1966 年中科院大連化物所研究生畢業。曾任中科院 大連化物所研究室主任，大連新源動力股份有限公司董事長；現任公司獨立董事，中科院大連化物所研究員，新源動力股份有限公司名譽董事長，是863十五電動汽車重大專項和十一五節能新能源汽車專家組成員，燃料電池發動機責任專家。 汪祥耀先生，1957年7月出生，高級會計師、中國注冊會計師，會計學博 士，浙江財經大學會計學教授，博士生導師。1985年8月至1987年5月，在浙 江財經大學任教，任講師；1987年5月至1992年7月，在香港富春有限公司工 作，任財務部總經理；1992年7月至1998年12月，在香港富春投資公司工作， 任總經理，主要從事金融和投資工作；1999年1月至1999年12月，在廣東核 電事業集團工作，任財務總監；2000年1月至今，在浙江財經大學從事教育工 作，任副教授，教授。現任公司獨立董事；兼任浙江省會計學會副會長、浙江省總會計師協會副會長、浙江省內部審計協會副會長、浙江省高級會計師、高級審計師評委，浙江亞廈裝飾股份有限公司、恒生電子股份有限公司、浙江浙能電力股份有限公司、臥龍電氣集團股份有限公司獨立董事?，F兼任浙江省會計學會副會長、浙江省總會計師協會副會長、浙江省內部審計協會副會長、浙江省高級會計師、高級審計師評委。曾獲浙江省高等教學成果獎，浙江省哲學社會科學優秀成果獎等多項獎項。 張建華先生，1952年7月出生，畢業于華北電力大學電力系統及其自動化 專業，碩士學位，教授、博士生導師，中共黨員。曾任華北電力大學講師、副教授，英國貝爾法斯特女王大學高級訪問學者，曾在法國電力公司進修并參與合作研究項目；主要研究方向為新能源電力系統規劃、風險評價和應急管理，長期從事電力系統運行與控制、電網自動化等領域的研究工作，并承擔了國家智能電網戰略研究和技術應用的多項課題，主持并完成3項國家“863”項目，2項國家自然科學基金項目及1項國家支撐計劃項目。現任公司獨立董事；兼任華北電力大學電氣與電子工程學院教授，博士生導師，輸配電系統研究所所長，中國電機工程學會能源系統專委會委員，全國石油和化學工業電氣技術委員會委員，科技部“973”計劃能源領域專家咨詢組成員，IEE資深會員（IEEFellow）；杭州中恒電氣股份有限公司第五屆董事會獨立董事；國電南京自動化股份有限公司第六屆董事會獨立董事。 2、監事 佟辛先生，1960年1月出生，碩士研究生無境外居留權。歷任中國新技術 創業投資公司項目經理，中國工商信托投資公司計財部副經理，中國遠東國際貿易總公司進出口部經理，中國光大國際信托投資公司常務副總經理，中國光大科技有限公司副董事長兼總經理，中國光大國際有限公司執行董事，港基國際銀行有限公司執行董事，中國光大亞太有限公司公司 CEO，百嘉利科技實業有限公司董事總經理等職務；現任公司監事，杭州南都電源有限公司董事，杭州英策企業管理咨詢有限公司總經理（2007年-至今）。 舒華英先生，1945年9月出生，大學學歷，北京郵電大學教授、博士生導 師，中國通信學會會士，享受國務院特殊津貼，曾為名古屋工業大學情報工程系訪問學者，無境外居留權；現任公司監事，北京郵電大學服務管理科學研究所所長，兼任工業與信息產業部電信經濟專家委員會委員。 李東先生，1961年2月出生，碩士學歷，無境外居留權。1999―至今，歷 任公司企劃部經理、總裁辦主任、計供部經理、杭州南都電源銷售有限公司副總經理、杭州南都電池有限公司總經理；現任公司第五屆監事會職工監事、公司工會主席。 3、非董事高級管理人員 王瑩嬌女士，1973年11月出生，碩士學歷，高級會計師，無境外居留權。 2004年-2007年，任浙江南都電源動力股份有限公司投資證券部經理；2008年- 至今，任公司董事會秘書；現任公司副總經理、董事會秘書兼財務總監，界首市南都華宇電源有限公司董事，四川南都國艦新能源股份有限公司董事，杭州南都貿易有限公司董事，安徽華鉑再生資源科技有限公司董事，中國上市公司協會常務委員，浙江上市公司協會董秘委員會副主任委員。 吳賢章先生，1973年2月出生，碩士學歷，無境外居留權。1995-2002年， 任浙江南都電源動力股份有限公司工藝工程師等職務；2002-2006年，任艾默生 網絡能源有限公司項目經理；2006-2011年，歷任浙江南都電源動力股份有限公 司外協部經理、副總工程師、南都研究院副院長、院長；現任公司總工程師，中國化學與物理電源行業協會副理事長。同時兼任國家認定企業技術中心常務副主任、院士專家工作站主任、儲能事業部總經理等。 盧曉陽先生，1968年1月出生，碩士學歷，1994年10月加入南都電源。1994 年10月至2002年3月，歷任公司全資子公司杭州南都電池有限公司計供部、制 造部經理；2002年4月至2008年12月任公司子公司舟山市南都華源電池有限 公司總經理；2009年1月至2011年5月擔任杭州南都電池有限公司總經理；2011 年07月至2014年11月任南都電源運營總監?，F任南都電源副總經理，安徽華 鉑再生資源科技有限公司監事。 王大為先生，男，1969 年出生，博士學位，教授級高級工程師。曾任哈爾 濱工業大學工業自動化儀表教研室副主任；許繼集團有限公司研究室主任、事業部總經理、集團副總裁，主要分管許繼集團發電和新能源業務領域，通過創新商業模式，整合行業優勢資源，推動業務發展；同時，籌建中國電力技術裝備有限公司新能源公司并出任總經理；2014 年起擔任國能集團有限公司常務副總裁；現任南都電源副總經理。 （三）董事、監事及非董事高級管理人員對外兼職情況 截至募集說明書簽署日，發行人現任董事、監事及非董事高級管理人員在本公司之外的其他單位兼職情況如下： 在公司職 姓名 兼職單位 與發行人關系 兼職情況 務 上海南都集團有限公司 受同一實際控制人控制 董事、執行總裁 上海益都實業投資有限公司 第五大股東 董事 杭州南都電源有限公司 第一大股東 董事長 君瀾酒店集團有限公司 受同一實際控制人控制 董事長 金華國貿大廈有限公司 受同一實際控制人控制 董事長 王海光 董事長 浙江世界貿易中心有限公司 受同一實際控制人控制 董事長 金華國貿大廈物業管理有限公司 受同一實際控制人控制 董事長 衢州通衢公路經營有限公司 受同一實際控制人控制 董事長 HansonGroupLimited 受同一實際控制人控制 董事 上海中橋基建（集團）股份有限公 受同一實際控制人控制 董事 司 廣州市南都周刊傳媒股份有限公 受同一實際控制人控制 董事 司 浙江五環實業有限公司 受同一實際控制人控制 董事長 浙江萬科南都房地產有限公司 無關聯關系 董事長 杭州南都動力科技有限公司 全資子公司 董事 王岳能 董事 杭州南都動力科技有限公司 全資子公司 董事 杭州南都電源有限公司 第一大股東 董事 上海南都集團有限公司 受同一實際控制人控制 董事 上海中橋基建（集團）股份有限公 受同一實際控制人控制 董事長 司 周慶治 董事 君瀾酒店集團有限公司 受同一實際控制人控制 董事 ShangHaiSuzhouLimited 受同一實際控制人控制 董事 ShangHaiHorsepowerLimited 受同一實際控制人控制 董事 HansonGroupLimited 受同一實際控制人控制 董事 南都公益基金會 受同一實際控制人控制 名譽會長 上海南都集團有限公司 受同一實際控制人控制 監事 上海益都實業投資有限公司 第五大股東 監事 杭州南都電源有限公司 第一大股東 董事 金華國貿大廈有限公司 受同一實際控制人控制 董事 金華國貿大廈物業管理有限公司 受同一實際控制人控制 董事 何偉 董事 君瀾酒店集團有限公司 受同一實際控制人控制 董事 ShangHaiSuzhouLimited 受同一實際控制人控制 董事 浙江世界貿易中心有限公司 受同一實際控制人控制 監事 ShangHaiHorsepowerLimited 受同一實際控制人控制 董事 上海中橋基建（集團）股份有限公 受同一實際控制人控制 董事、執行總裁 司 上海公益事業發展基金會 無關聯關系 理事長 南都公益基金會 受同一實際控制人控制 理事 杭州南都電源有限公司 第一大股東 董事 董事、總 陳博 杭州課外信息技術有限公司 無關聯關系 董事 經理 杭州卓巖投資管理有限公司 無關聯關系 董事 蔣坤庭 董事 杭州華星企業公司 無關聯關系 董事長 中科院大連化物所 無關聯關系 研究員 衣寶廉 獨立董事 新源動力股份有限公司 無關聯關系 名譽董事長 教授，博士生導 華北電力大學 無關聯關系 師 張建華 獨立董事 杭州中恒電氣股份有限公司 無關聯關系 獨立董事 國電南京自動化股份有限公司 無關聯關系 獨立董事 杭州英策企業管理咨詢有限公司 實際控制人參股的企業 總經理 執行董事兼總 佟辛 監事 杭州新策企業管理咨詢有限公司 無關聯關系 經理 杭州南都電源有限公司 第一大股東 董事 北京郵電大學服務管理科學研究 所長 監事會主 所 舒華英 無關聯關系 席 工業與信息產業部電信經濟專家 委員 委員會 中國化學與物理電源行業協會 無關聯關系 副理事長 吳賢章 總工程師 國家認定企業技術中心 發行人設立 常務副主任 院士專家工作站 發行人設立 主任 副總經 理、董事 王瑩嬌 會秘書兼 杭州卓巖投資管理有限公司 無關聯關系 董事 財務總 監 盧曉陽 副總經理 杭州卓巖投資管理有限公司 無關聯關系 監事 王大為 副總經理 無 五、發行人主營業務情況 （一）發行人的主要業務情況 公司面向通信信息、新能源動力、新能源儲能及節能環保領域，提供以先進閥控密封電池、鋰離子電池、燃料電池為核心的系統化產品、解決方案及運營服務，主營業務包含全系列產品及系統的研發、制造、銷售及服務。同時，擁有安徽華鉑再生資源科技有限公司作為鉛資源及其他有色金屬回收平臺，形成從產品設計、制造、應用到回收全過程的綠色生態鏈，目前公司主要業務板塊包括通信行業、動力行業、儲能行業和資源再生行業。 1、通信及后備電源業務 2014年、2015年、2016年和2017年1-6月公司分別實現公司營業收入 192,958.10萬元、232,271.62萬元、267,802.06萬元和128,746.37萬元，保持穩 定發展。隨著中國鐵塔4G網絡基礎建設投資規模的擴大，對公司后備電源產品 的需求持續增加，2016年公司對中國鐵塔的營業收入為7.62億元，同比增長 89.55%。在中國移動關于蓄電池的集中采購招標中，公司成功中標，為今后業務增長奠定良好基礎。 2、資源再生業務 2015年公司通過收購并控股華鉑科技51%股權，進入資源再生領域。2016 年，華鉑科技實現營業收入32.98億元，凈利潤37,880.80萬元，較業績承諾高 出64.73%，相應地對公司貢獻業績為19,319.21萬元。2017年1-6月，公司資源 再生業務實現營業收入139,958.97萬元。華鉑科技擬投資10.60億元用于廢舊鉛 蓄電池高效綠色處理暨綜合回收再利用示范項目，全面提升廢舊鉛蓄電池回收產能。該項目完成后，華鉑科技將新增年處理廢舊鉛酸蓄電池產能將進一步提升。 2017年8月7日，公司發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交 易事項已獲得中國證券監督管理委員會《關于核準浙江南都電源動力股份有限公司向朱保義發行股份購買資產并募集配套資金的批復》（證監許可[2017]1415號）。 截至2017年8月11日，公司完成以發行股份及支付現金購買資產并募集配套資 金的方式收購華鉑科技另一股東朱保義先生所持有的49%股權，華鉑科技成為公 司全資子公司。朱保義先生給予公司2017-2019年的業績承諾分別為：扣除非經 常性損益后的利潤4億元、5.5億元、7億元。未來，公司將以華鉑科技為主要 平臺進一步打造鋰電回收、鉛蓄電池回收、其他有色金屬回收的綜合利用平臺，打通動力、儲能、通信及資源回收產業鏈，推動產業可持續發展。目前，關于本次資產重組事宜已經證監會審批通過。2014年度、2015年度、2016年度和2017年年1-6月，公司動力行業業務實現營業收入分別為165,420.72萬元、160,972.53萬元、152,481.44萬元和84,178.32萬元，主要為電動自行車動力電源和新能源車用動力電源。 近年來，電動自行車用動力電池市場競爭激烈，價格戰長期持續，2015年 開始，發行人電動自行車用動力電池業務逐步轉變以自有品牌銷售的經營模式。 2016年，公司電動自行車電池自有品牌銷售收入大幅提升，銷售規模達12.95 億元，增長94.2%，經營模式的轉變將為今后的增長奠定良好基礎。 2016年，公司投資參股長春孔輝汽車科技股份有限公司（以下簡稱“孔輝 汽車”）?？纵x汽車是我國汽車底盤設計開發領域的先行者，是目前國內能夠全方位進行底盤設計開發的汽車技術公司之一。公司通過參股孔輝汽車，將整合雙方優質資源，共同為客戶提供從底盤開發設計（含空氣懸架系統）到三電（電池、電機、電控）系統集成的全方位整體解決方案，提升公司新能源汽車系統集成能力。在參股孔輝汽車后，公司投資參股北京智行鴻遠汽車有限公司（以下簡稱“智行鴻遠”）股權。智行鴻遠主要從事新能源汽車核心零部件研發、生產及動力系統集成，核心技術團隊主要來自于上汽、廣汽、一汽等國內知名車企的新能源汽車開發平臺，通過多年的積累和沉淀，在新能源汽車三大電核心技術及整車集成等領域擁有較強核心競爭力。 未來，公司將進一步提升公司在新能源汽車產業核心的動力總成系統及新能源汽車其他相關領域的綜合能力。依托雙方各自在電芯、模組、PACK、整車控制系統等方面擁有的技術、研發與生產制造優勢，共建動力總成研發平臺，提升系統集成能力，進一步整合客戶資源，明確重點發展的目標市場，更有效地為整車企業提供系統解決方案。 2017年4月18日，工信部根據《鋰離子電池行業規范條件》和《鋰離子電 池行業規范公告管理暫行辦法》，公布第一批8家《鋰離子電池行業規范條件》 企業名單，公司全資子公司杭州南都動力科技有限公司入圍該規范條件企業目錄，有利于公司未來電動汽車動力鋰電池的后續業務拓展。 4、儲能行業業務 2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-6月，公司儲能行業業務分別 實現業務收入15,969.52萬元、17,781.51萬元、16,969.07萬元和13,337.45萬元。 隨著國內新能源產業發展及電力體制改革政策的逐步落實，新能源儲能的戰略地位進一步提升。 公司經過前幾年在儲能及動力領域的積淀，公司已具備了較強的領先優勢，特別是在儲能領域，近幾年，公司在儲能用鉛炭電池、鋰離子電池產品及系統解決方案、市場應用等方面均取得較大突破，以儲能電池為核心的儲能系統技術達到領先水平，產品及系統在國內外新能源儲能示范項目中得到大規模應用，儲能方案的經濟性、可靠性已得到較充分驗證?；陬I先的電池技術，電池壽命大幅提升，儲能度電成本已逐步下降并可滿足商業化應用需求。在此基礎上，公司積極推動儲能商用化，開創了“投資+運營”的儲能商用化模式，使公司儲能產品向用戶側延伸，同時通過構建能源管理平臺，實現在分布式能源與能源互聯網領域的發展。截至2017年6月末，發行人累計完成簽約儲能電站項目容量近 1,900MWh，目前已投運儲能電站容量超過120MWh，在建容量約300MWh。 公司在前期用戶側削峰填谷應用的基礎上，積極探索“儲能+”新應用模式。 2016年公司與無錫星洲科苑公用設施開發有限公司簽署了總容量為160MWh的 電力儲能電站項目。該項目是目前為止國內規模最大的商用儲能電站項目，公司在配電端提供儲能服務，與產業園共同為園區企業提供綜合能源服務，結合分布式可再生能源與智能微電網，實現傳統能源與新能源多能互補和協同供應，推動能源就近清潔生產和就地消納，提高能源綜合利用效率。 在通信運營商領域，公司在“中國移動政企分公司信息港四號地A2-1、A2-2 數據中心項目儲能及備電服務采購”招標中成功中標，中標總容量為121.7MWh。 項目以“投資+運營”的模式實施。該項目將傳統數據中心機房單向消耗電能的備用電池系統轉變為由市電-電池聯合供電的儲能+備電服務系統，系統除了提供備電服務外，還可利用儲備容量參與調峰，提供用電價格管理和用電需量管理，參與需求側響應，不但可以實現數據中心機房的節能減排，還能通過削峰填谷，產生巨大的經濟效益，大幅降低數據中心運營成本。 為了更好地整合資源，提高效率，發行人投資成立浙江南都能源互聯網運營有限公司。該公司作為今后儲能電站的綜合運營平臺，將成為發行人打造先進的能源互聯網、實現數據采集與系統監控、優化用戶電能使用、實現電力需求側響應的重要載體。 為更好地利用社會資本優勢，推動公司在儲能產業的戰略發展，提高公司綜合競爭力，發行人與三峽建信（北京）投資基金管理有限公司（以下簡稱“三峽建信”）、杭州梵域投資管理有限公司（以下簡稱“梵域投資”）及三峽清潔能源股權投資基金（天津）合伙企業（以下簡稱“三峽清潔能源基金”）共同成立三峽南都儲能投資（天津）合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“合伙企業”）。 合伙企業一期募集資金總規模為20億元，目前認繳出資總額為6億元，其中梵 域投資、三峽建信作為普通合伙人各出資現金100萬元；三峽清潔能源基金、發 行人作為有限合伙人分別出資劣后級資金3億元、2.98億元。同時，招商銀行股 份有限公司武漢分行的優先級資金已經總行審批通過，授信總額為不超過21億 元。本次設立的儲能投資合伙企業主要投資于國內外商用儲能電站項目。發行人近兩年在國內外積極推廣商用儲能系統，目前已形成較強的項目基礎，同時項目規模在今后幾年將持續高速增長。在此基礎上，發行人通過參與構筑金融平臺，以自有資金作為劣后資金，讓渡長期的約定收益給社會資金，將拉動更多社會資金參與儲能電站投資，使電站投資建設規模迅速擴大，加速公司“投資+運營”儲能商用拓展進程，進一步提高綜合競爭力，優化公司資產結構，推動公司在儲能產業的戰略落地。 近年來，國際儲能市場需求快速增長，為發行人帶來更廣闊的市場機遇。2015年，發行人參股加拿大儲能科技有限公司（簡稱“SPS”），持股比例27.78%，該公司在海外新能源儲能領域具備較強的系統技術整合能力和市場渠道拓展能力，公司借助該平臺積極開發大型鋰電和戶用儲能系統，拓展海內外儲能市場。2017年4月，發行人與德國從事電池調頻服務的儲能系統運營商UpsideConsultingGmbH和UpsideInvestGmbH&Co.，KG兩家公司就共同在德國建設、運營和出售用于一次調頻服務的儲能系統項目簽署了《儲能項目合作框架合同》，項目初期建設總容量為50MW，預計2018年底前完成全部項目建設。該項目的合作將為公司帶來儲能系統銷售及參與調頻服務的穩定收益，同時也是公司進入歐美主流電力輔助服務市場的標桿性項目，為公司在未來儲能市場的全球布局打下堅實基礎。 2017年2月，國家能源局發布《關于2017年能源工作指導意見》，明確將 儲能電站作為能源重大工程類項目加以積極推進和實施，發行人多個儲能電站項目作為儲能領域重點工程被寫入該指導意見。發行人將受益于該類政策，迎來更大發展機遇。 2017年7月24日，國家發改委、能源局印發了《推進并網型微電網建設試 行辦法》的通知，旨在建立集中與分布式協同、多元融合、供需互動、高效配置的能源生產與消費體系。微電網是指由分布式電源、用電負荷、配電設施、監控和保護裝置等組成的小型發配用電系統。儲能系能作為微電網系統中部分發揮著重要的作用，隨著微電網建設的推廣，儲能業務有望受益。 （二）發行人所處行業狀況 1、電池行業 電池行業為國民經濟發展的重要組成部分，隨著經濟發展水平的提高，電池的應用場景不斷拓展，電池行業保持著長期穩定的發展。根據智研咨詢發布的《2017~2022年中國動力電池市場監測及前景預測報告》統計顯示，2014年中國電池行業主營業務收入達到4226.35億元，同比增長0.81%；2015年，中國電池行業主營業務收入達到4630.64億元，同比增長9.57%。根據國家工業和信息化部網站發布的2016年電池制造業經濟運行情況，2016年1~12月，全國規模以上電池制造企業累計實現主營業務收入5501.2億元，同比增長18.80%，實現利潤總額373.4億元，同比增長37.4%。電池從大的類別講可分為一次電池與二次電池。一次電池主要有鋅錳電池，堿錳電池等，不可重復使用。二次電池就是可充電、可循環使用的電池，主要包括閥控密封蓄電池、鋰離子電池、鎳氫電池及燃料電池，其中閥控密封蓄電池具有電池容量大、安全性高的特點，主要用于后備電源、汽車電池、儲能系統、動力電池；鋰離子電池主要用于便攜電子設備、動力領域，部分應用于后備電源領域，鎳氫電池主要用于電動工具、電動玩具等領域，燃料電池除少量應用于電動汽車以外，尚未有大量應用。 （1）閥控密封蓄電池 閥控密封蓄電池由于具有容量大、安全可靠性強、大電流放電性能優越、使用溫度范圍廣、再生循環利用高等突出優點，在經濟性、大容量、大功率放電、使用安全性方面的優勢是其它各類電池難以替代的，在蓄電池市場的發展中保持穩固的地位。閥控密封蓄電池的傳統應用領域為工業后備電源與汽車電池，近年來，閥控密封蓄電池開始在儲能、低速電動車領域得到了較多應用。根據中國輕工業網的統計，2014年1~12月全國規模以上工業企業鉛酸蓄電池累計產量2.2億余KVAH，同比增長7.64%。，根據國家統計局公布數據，2015年1~12月全國鉛酸蓄電池行業累計完成產量同比增長-4.78%；2016年1~12月全國鉛酸蓄電池行業累計完成產量同比增長-2.20%。 后備電源為閥控密封蓄電池傳統應用領域，主要包括通信后備領域與 UPS 后備電源領域。通信用后備電池是通信網絡的關鍵基礎設施，對于整個網絡的穩定安全運行起到了重要的保障作用。通信用后備電池主要用于通信交換局、基站供電的直流系統等，總的采購金額約占電信固定資產投資的2%至3%。2015年中國繼續保持高速的4G網絡基礎建設速度，4G投資已達到900多億元，4G基站規模接近150萬個。目前中國4G基站已經占全球4G基站數量一半以上，4G網絡質量成為全球最佳。截至2016年底，中國移動已建設開通146萬個4G基站，在短短兩年時間內建成了全球規模最大的4G網絡。隨著中國基站持續建設，基站的存量規模將越來越大，未來存量替換市場的規模將逐步擴大。作為通信基站的必備產品，后備用蓄電池將迎來更大需求。 （2）鋰離子電池 鋰電池具有短、小、輕、薄、工作電壓高、能量密度高、循環壽命長、自放電低、無污染、大功率放電性能和低溫放電性能好等特點，廣泛適用于數碼產品市場和電動汽車核心部件。2014 年，國內鋰離子電池行業實現主營業務收入達1500億余元，同比增長7.64%。進入2015年，受全球宏觀經濟增速下降的影響，鋰離子電池產量增速有所放緩；鋰離子電池累計完成產量56.0億只，同比增長3.0%。行業效益方面，2015 年，全國規模以上電池制造企業累計主營業務收入同比增長 4.8%，實現利潤總額同比增長37.3%；其中鋰離子產品主營業務收入同比增長20.1%，實現利潤總額同比增長59.7%；2016年，中國鋰電池的產量達到78.42億只，同比增長40%。2016年中國動力電池產量達到29.39GWH，超過 3C電池產量，成為最大的消費端，動力電池將是中國鋰電池未來3年最大的驅 動引擎，市場重心向動力應用轉移。國務院發布關于《印發“十三五”節能減排綜合工作方案》（以下簡稱《工作方案》），《工作方案》從十一個方面明確了推進節能減排工作的具體措施，提出要加快新興產業的發展，加快發展壯大新能源、新能源汽車、節能環保等戰略性新興產業。 目前高端智能手機、筆記本電腦、平板電腦、電紙書、可穿戴式設備等便攜式消費類電子產品市場需求仍保持著持續增長勢頭，根據國家統計局的數據顯示，僅2016年上半年我國手機產量達到了9.66億部，同比增長23.3%；新能源汽車產量28.5萬輛，同比增長88.7%，消費類電子產品的持續增長將為鋰離子電池提供良好的市場空間。 近年來，新能源汽車產業的興起促進了鋰電池在汽車行業的運用，動力型鋰離子蓄電池技術迅速發展，在動力性能、充電后續駛時間和成本上有很大改進，裝備鋰離子電池的新能源汽車已逐漸成熟，在公共交通、城市出租、場內物流等領域的應用已打開局面，純電動、插電式混合動力、油電混合動力新能源汽車亦開始進入家庭。為了推進新能源汽車產業的發展，各級政府推出了財政補貼、免購置稅等一系列的優惠措施，國務院發布的《節能與新能源汽車產業發展規劃（2012-2020年）》明確提出：“到2015年，純電動汽車和插電式混合動力汽車累計產銷量力爭達到50萬輛；到2020年，純電動汽車和插電式混合動力汽車生產能力達200萬輛、累計產銷量超過500萬輛，燃料電池汽車、車用氫能源產業與國際同步發展。”國內新能源汽車發展前景廣闊，鋰離子電池為新能源汽車的主要電池技術，市場空間很大。 2016 年以來，國際儲能市場需求快速增長，鋰電池在儲能領域的應用范圍 大幅增加，鋰電池在儲能上的技術應用主要圍繞在電網儲能（電力輔助服務、可再生能源并網、削峰填谷等）、基站備用電源、家庭光儲系統、電動汽車光儲式充電站等領域。據鋰電大數據統計數據顯示，2016 年中國儲能鋰離子電池裝機份額占52%，其次是鉛蓄電池和液流電池；2016年鋰電池儲能市場應用量約為3.8GWH，預期2017年將增長50%以上。政策方面，國家能源局發布《關于2017年能源工作指導意見》，明確將儲能電站作為能源重大工程類項目加以積極推進和實施；2016年6月，《國家能源局關于促進電儲能參與“三北”地區電力輔助服務補償（市場）機制試點工作的通知》，通知指出明確電儲能作為電力市場輔助服務提供者的市場地位，并制定相關補償機制；“十三五”期間，我國儲能市場將在公共事業領域率先發力，由發輸電側向用戶側進行滲透 2、再生鉛行業 再生鉛原材料基本來自于國內。再生鉛的原料是含鉛廢料，國際及中國均將其定義為危險廢物。目前世界上超過150個國家（除美國外）均是《控制危險廢料越境轉移及其處置巴塞爾公約》締約國，不允許進出口含鉛廢料，因此，包括中國在內的全球再生鉛產業的原料來自國內產生的含鉛廢料。2015 年，全球精鉛產量約為1,089.8萬噸，主要產地是中國、歐洲和美國；在全球精鉛產量中一半以上均來自再生鉛。2015年，中國再生鉛產量約185萬噸，同比增長15.6%，其中規模以上企業產量約155萬噸，同比下降3%；同期原生鉛產量明顯下降，鉛精礦產量約為386萬噸，同比下降15.6%。2002年至2015年期間，中國再生鉛產量增長10倍以上，在鉛總產量中的占比由13.8%提升至47.9%。 （三）發行人面臨的主要競爭狀況、經營方針及戰略 1、主要競爭狀況 （1）閥控密封蓄電池 ①行業集中度不斷提高 國外閥控密封蓄電池行業的集中度相當高，整合已成為行業發展的必然趨勢。 經過多年的整合，目前整個歐洲僅有3-4家大的蓄電池企業，而美國的情況也是 如此。這些大的蓄電池企業實力雄厚，研發能力強，產品質量穩定，同時也具有較好的環保治理能力，市場地位非常穩固。我國鉛酸蓄電池行業持續發展，近年來無論從技術和市場規模均取得了一定進步，但綜合實力尚不及歐美企業。目前，我國大規模的鉛酸蓄電池有接近百家，按行業銷售額來看，2015 年，我國鉛蓄電池行業中單一企業全產業市場占有率占比仍未超過10%，因此，從銷售額來看，我國鉛酸蓄電池行業的集中度并不高。但近年隨著國家政策調控和替代性競爭威脅越來越大的雙重壓力下，產能進入下行區，規模企業數量大幅減少，行業的擴張和兼并重組等行為在未來進入活躍期，整合有利于技術實力強、制造能力強、規模較大的企業獲得更大的競爭優勢，資源的集中將使這些大型企業有更強的能力進行技術創新和產業提升，同時隨著國內廢舊蓄電池回收環節有關法律法規的不斷健全及再生鉛行業的整合，鉛酸蓄電池行業集中度將不斷提升。 ②行業內已形成相對穩定的競爭格局 閥控密封蓄電池應用領域之一的通信后備電池行業是一個具有較高進入壁壘的行業。由于其面向的主要客戶為大型的通信運營商、通信設備集成商等，對于供應商均有嚴格的認證體系。要進入這些客戶的供應體系，需要企業進行長期的市場開拓，并通過客戶對公司、產品、技術、質量等方面嚴格的綜合認證過程。 這對于新的進入者來說，將形成非常高的進入壁壘，已獲得認證的企業卻能獲得長期而穩定的需求份額。因此，行業現有的競爭格局將較難打破。 （2）鋰離子電池 ①產品性能距離先進水平差距明顯 國內鋰離子電池接近國外平均水平，距離先進水平差距明顯，經過幾年技術升級，目前我國鋰離子電池生產企業尤其是動力電池生產企業的產品在性能指標上雖已接近國外平均水平，但與國際先進鋰電池產品距的差距仍十分明顯。由于我國鋰離子動力電池多采用磷酸鐵鋰/碳的化學體系，而日、韓動力電池企業多采取三元材料/碳的化學體系，在能量密度等方面與國外先進水平存在較大差距。 此外在產品一致性、低溫性能、壽命等方面，也存在著不小的差距。 ②低端產品產能過剩，高品質動力電池供不應求的局面將同時存在 一方面，隨著2015年主要動力電池生產企業產能的擴張，動力電池實際產 能利用率將有所回落，低端產品供過于求的局面仍將不容樂觀。另一方面，我國新能源汽車銷量的快速增加，國內包括比亞迪、國軒高科、CATL、萬向等動力電池生產企業的產量供不應求，但受國內新能源汽車產業政策調整影響，國內動力電池企業仍將面臨產能過剩的風險，但面對新能源汽車需求的快速增長，我國主要生產企業盡管都在提高產量，但短期內高端產品供不應求的局面依然存在。 ③國內電池企業將面臨國外電池企業搶占中國市場所帶來的巨大壓力 在全球鋰電池生產廠商中，基本上是日韓中三分天下的局勢，日本、韓國稍強，中國則以比亞迪為代表的企業正在發展中。隨著中國鋰電池需求量的大幅擴張，國際市場上的大型鋰電池生產商也將目光看向中國鋰電市場，據日媒最新消息，全球排名第一的動力鋰電池供應商松下將在中國大連投資建廠，加上之前全球鋰電池巨頭LG 化學和三星SDI的在華工廠紛紛竣工，國內空前火熱的鋰電池市場將形成中日韓“三國殺”的格局。日韓鋰電池巨頭紛紛進軍中國，一方面將對國內鋰電池廠商形成巨大的競爭壓力，另一方面也將對國內鋰電池產業鏈乃至新能源汽車產業鏈產生巨大的帶動作用。 （3）再生鉛 再生鉛產量占總產量的比值顯示，歐洲90%、美國80%、全球50%，中國 30%，低于全球平均水平。我國再生鉛企業存在數量多、規模小的特點。2016年12月工信部發布了《再生鉛行業規范條件》，在生產規模、工藝和裝備方面、能源消耗及資源綜合利用方面和環境保護方面等都提出了更高和更精準的指標要求，隨著再生鉛行業相關環保政策（行業準入、污染物排放標準等）的實施，預計未來3~5年，我國再生鉛行業集中度仍將繼續提高，符合規范條件、實現規模化的技術領先企業將獲得更多機會。 2、經營方針及戰略 新能源、節能環保、新能源汽車、信息技術等產業已逐漸成為全球性的戰略性新興產業，我國政府也已明確重點扶植新一代移動通信、大數據、先進制造、新能源、新材料等新興產業。公司將致力于成為全球信息技術領域用后備電源、新能源和智能電網儲能電源、新能源汽車用動力電源領域系統解決方案的領導者，打造能源互聯網平臺，為智慧能源提供解決方案及運營服務。 （四）發行人主營業務收入構成情況 2014年度、2015年度、2016年度以及2017年1-6月公司主營業務收入構成情況如下： 單位：元 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 分行業 通信行業 1,287,463,667.67 2,678,020,617.08 2,322,716,165.73 1,929,581,026.55 動力行業 841,783,175.97 1,524,814,403.40 1,609,725,273.57 1,654,207,245.35 儲能行業 133,374,454.84 169,690,651.45 177,815,085.84 159,695,212.36 資源再生行業 1,399,589,717.39 2,690,415,060.87 950,943,076.46 - 其他 57,030,255.93 78,481,010.45 25,552,195.40 18,191,278.33 合計 3,719,241,271.80 7,141,421,743.25 5,086,751,797.00 3,761,674,762.59 分產品 閥控密封電池產品 2,086,951,296.32 3,971,299,118.26 3,836,335,744.25 3,632,258,085.96 鋰電產品 226,173,009.21 479,707,564.12 299,472,976.29 129,416,676.63 再生鉛產品 1,406,116,966.27 2,690,415,060.87 950,943,076.46 - 合計 3,719,241,271.80 7,141,421,743.25 5,086,751,797.00 3,761,674,762.59 分地區 國內 3,254,694,546.98 6,152,105,720.53 4,118,452,042.670 2,935,972,974.04 國外 464,546,724.82 989,316,022.72 968,299,754.338 825,701,788.55 合計 3,719,241,271.80 7,141,421,743.25 5,086,751,797.00 3,761,674,762.59 從收入構成來看，通訊行業業務、動力行業業務以及資源再生行業業務是目前發行人的主要收入來源，2014年度、2015年度及2016年度，通訊行業業務收入占公司營業收入的分別為50.96%、45.07%和37.50%；2014年度、2015年度及 2016 年度，動力行業業務收入占公司營業收入的分別為43.69%、31.24%和21.35%。2015年度和2016年度，資源再生行業業務收入占公司營業收入分別為18.69%和37.67%。發行人報告期內業務收入的構成及規模情況詳見募集說明書“第六節、四、（四）盈利能力分析”。 （五）主要產品與服務的上下游產業鏈情況 1、閥控密封蓄電池 本行業的上游行業主要為鉛冶煉行業，鉛及鉛制品成本占據了產品成本的60%以上，鉛價的漲跌直接影響本行業企業的資金占用及利潤水平。針對鉛價可能出現的大幅波動，行業內已基本建立了鉛價聯動機制，有效保證了毛利空間。 鉛蓄電池備用市場的下游行業主要是通信、電力、鐵路、軍用裝備等行業。 近年來，上述行業的快速發展帶動了本行業的持續增長。 鉛酸動力電池行業的下游行業主要是傳統汽車、電動自行車等，近年來上述行業經過快速成長期后增長趨緩。但同時開拓的其他應用場景例如汽車啟停電池等，成長空間巨大，可以有效的保障本行業的后續增長。 另外，先進鉛蓄電池鉛炭電池在儲能領域應用近年來取得了較大突破，隨著鉛炭電池近幾年技術進步，其系統產品已在國內外新能源儲能示范項目中得到大規模應用，儲能方案的經濟性、可靠性得到充分驗證。而通過經營模式的轉變，并結合金融資本，其在工商業用戶側率先實現了削峰填谷商業化應用，并處于高速成長期，后續太陽能、風能等新能源儲能市場的應用也將進一步打開市場空間。 2、鋰離子電池 鋰離子電池上游為鈷礦、鋰礦電池材料及電芯原材料廠商?，F階段，全球鋰資源儲量充足。鋰電池材料決定鋰電池的性能，產量規模的穩定性影響鋰電池行業原材料供應的穩定性，原材料的價格影響鋰電池的成本。 鋰離子電池的中游為正級材料和負級材料，鋰電池正極材料市場主要由鈷酸鋰、三元材料、錳酸鋰、磷酸鐵鋰幾種產品占據。 從下游需求來看，鋰電池大量應用在手機、筆記本電腦、電動工具、儲能領域和新能源汽車等行業，目前看需求較大。 3、再生鉛 從上游供給來看，再生鉛產業的原料供應情況取決于兩個因素：第一，有多少含鉛廢料適合回收；第二，是有多少含鉛廢料能夠回收。目前影響廢鉛資源量的主要因素是電池行業的應用領域，即汽車工業，通過世界各國汽車消費量和保有量，可判斷廢鉛酸蓄電池報廢量，同時各國回收政策及相關回收體系建設情況也影響廢鉛酸蓄電池的回收率。目前世界上80%的鉛用來生產鉛酸蓄電池，有的國家甚至超過這一比例，歐美日大部分發達國家估算的廢鉛酸蓄電池的回收率都超過90%，有很多接近100%。我國含鉛廢料產生來源主要從各種機動車、電動車、點火照明用鉛酸蓄電池；發電廠、通信、船舶、醫院等單位后備電源即工業蓄電池；電纜鉛、印刷字鉛及硬雜鉛；鉛酸蓄電池廠生產中報廢鉛渣、鉛灰、鋼廠、鋅廠收塵鉛灰。其中的電動自行車動力電池和汽車用鉛酸蓄電池是我國最大 的含鉛廢料來源。目前我國汽車保有量每年增速超過10%，未來隨著我國汽車保 有量的不斷增長，我國鉛酸蓄電池報廢量仍有翻倍增長空間，再生鉛原材料供給量將大幅增長。 從下游需求來看，鉛下游消費領域主要是蓄電池、電纜護套、氧化、合金、 鉛材等。從全球鉛的消費結構看，鉛的下游86%的需求用于生產電池，其他涂料、 板材、合金則分別占5%、4%和2%，因此電池行業也是再生鉛的主要下游應用。近年來雖然鋰電池、鎳氫電池等新能源電池發展迅速，但鉛酸蓄電池因其安全性和性價比仍是目前市場主流，近年鉛酸蓄電池產量雖受整改影響行業增速有所下 滑，但整體體量仍然較大，其中世界上80%的鉛用來生產鉛酸蓄電池，有的國家甚至超過這一比例，未來鉛需求仍將增長 （六）發行人擁有的經營資質情況 公司及其控股子公司均已按照國家相關法律法規要求，依法就其經營業務辦理相關行業經營資質證書。截至募集說明書簽署日，發行人及其控股子公司擁有的經營資質情況如下： 公司名稱 與生產經營相 許可文件編號 發證日期 備注 關的許可 浙江南都 杭州市污染物 有效期至：2018.03.14 電源動力 排放許可證 330185390005-005 2015.03.23 股份有限 全國工業產品 有效期至：2018.10.23，許可生產的產品為 公司 生產許可證 XK06-006-00462 2014.06.26 鉛酸電池。 四川南都 雙流縣污染物 川環許A雙7583 2015.02.03 有效期至：2018.07.18 國艦新能 排放許可證 源股份有 全國工業產品 限公司 生產許可證 XK06-006-01201 2013.03.28 有效期至：2018.03.27 杭州南都 安全生產許可 （ZJ）WH安許證字 2015.02.12 有效期至：2018.02.11 動力科技 證 [2015]-A-2251 有限公司 杭州市污染物 有效期至：2020.11.30 排放許可證 330110390120-002 2015.02.02 公司名稱 與生產經營相 許可文件編號 發證日期 備注 關的許可 2012年5月30日界首市環境保護局關于 界首市南 排污許可證有關情況出具了說明，關于界 都華宇電 排污許可 2012.05.30 首市鉛蓄電池生產企業因生產廢水循環使 源有限公 用，不外排，故鉛蓄電池生產企業未發放 司 廢水排污許可證。廢氣排污許可證未實施。 全國工業產品 有效期至：2018.01.24 生產許可證 XK06-006-00793 2013.01.25 六、發行人的法人治理結構及其運行情況 （一）發行人組織結構 截至2017年6月30日，公司的內部組織結構如下： 浙江南都電源動力股份有限公司 2017年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 （二）發行人治理結構運行情況 公司嚴格按照《公司法》、《證券法》、《深圳證券交易所股票上市規則》等法律法規、部門規章的要求，建立了規范的公司治理結構和議事規則,制定了符合公司發展的各項規則和制度，明確決策、執行、監督等方面的職責權限，形成了科學有效的職責分工和制衡機制。股東大會、董事會和監事會分別按其職責行使決策權、執行權和監督權。 1、股東大會 股東大會是公司的權力機構，公司根據《公司法》、《上市公司章程指引》等法律法規制定的《公司章程》、《股東大會議事規則》對于股東大會的召集、主持、決議、信息披露等程序做了相應的規定。報告期內，公司股東大會嚴格按照有關規定履行了相關法律程序，保證了股東參會并行使權利。 2、董事會 董事會對股東大會負責?！豆菊鲁獭芳啊抖聲h事規則》對董事任職資格及義務，董事會的組成、職權及審批權限，董事會的召開做了相應的規定。董事會下設提名、薪酬和考核委員會、戰略委員會、審計委員會四個專門委員會。 報告期內，公司董事會的召開、決議的形成符合相關法規的要求。 3、監事會 監事會是公司內部監督機構?！豆菊鲁獭芳啊侗O事會議事規則》對監事的任職資格及義務，監事會的組成、職權及監事會的召開做了相應的規定。報告期內，公司監事會的召開、決議的形成均符合相關法規的要求，監事會能夠正常發揮作用，具備切實的監督手段。 （三）發行人合法合規經營情況 最近三年，發行人不存在重大違法違規及受處罰的情況。 發行人董事、監事和高級管理人員的任職符合《公司法》及《公司章程》的有關規定。報告期內，發行人董事、監事和高級管理人員不存在違法違規行為。 （四）發行人獨立經營情況 公司嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關法律、法規和《公司章程》的要求規范運作，逐步建立健全公司法人治理結構，在資產、人員、機構、財務和業務經營等方面與現有股東完全分開，具有獨立、完整的資產和業務體系，具備直接面向市場獨立經營的能力： 1、業務獨立情況 本公司獨立完成原材料采購，獨立完成生產、銷售，具有完整的生產系統和獨立自主的經營能力。原材料采購、產品生產和銷售，均無須通過實際控制人，不存在對實際控制人或其他關聯企業的其他依賴性。 2、資產獨立情況 本公司擁有獨立的生產系統、輔助生產系統和配套設施，所使用的工業產權、商標、專利技術等無形資產由本公司擁有，產權關系明確。不存在被實際控制人占用資金、資產等情況。 3、人員獨立情況 本公司的總經理、副總經理、財務總監和董事會秘書等高級管理人員在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中并不存在擔任除董事以外的其他職務，未在實際控制人及其控制的其他企業領薪；本公司的財務人員未在實際控制人及其控制的其他企業中兼職。本公司按照國家的勞動法律、法規制訂了相關的勞動、人事、薪酬制度。本公司的員工身份、資格、合同關系、制訂的勞動人事制度、社會統籌等事項與實際控制人或其他關聯方相互獨立。 4、機構獨立情況 本公司的生產、銷售、采購、勞動、人事及工資管理、行政、綜合等經營管理部門均獨立于實際控制人。本公司擁有自己獨立的日常辦公場所，與實際控制人在不同場所辦公。本公司機構與實際控制人機構均各自獨立，不存在與實際控制人混合經營、合署辦公的情況。 5、財務獨立情況 本公司設有獨立的財務部門，全面負責公司財務會計的管理工作。本公司具有獨立的財務核算系統，進行獨立核算，能夠獨立作出財務決策。 七、發行人的關聯交易情況 （一）關聯方及關聯關系 根據《公司法》和《企業會計準則第36號――關聯方披露》等相關規定， 公司的關聯方及其與公司之間的關聯關系情況如下： 1、控股股東、實際控制人 公司控股股東為杭州南都電源有限公司，持有發行人 15.12%的股份，公司 實際控制人為周慶治先生。 2、持股5%以上股份的其他股東 截至2017年6月30日，持股5%股份以上的其他股東情況如下： 序號 股東名稱 持股數量 持股比例 1 上海理成資產管理有限公司－理成南都 64,000,000 8.12% 資產管理計劃 2 寧波中金富盈股權投資合伙企業（有限 42,000,000 5.33% 合伙） 3 蔣政一 41,350,524 5.25% 3、控股股東、實際控制人控制的其他企業 控股股東、實際控制人控制的其他企業情況詳見本節之“三、發行人控股股東及實際控制人的基本情況”。 4、公司的控股公司、合營和聯營企業 本公司子公司、合營及聯營企業的情況詳見本節之“二、（二）、發行人重要股權投資基本情況”。 5、本公司的關鍵管理人員及其關系密切的家庭成員 根據《企業會計準則第36號――關聯方披露》，關鍵管理人員包括本公司董 事、監事和高級管理人員；與其關系密切的家庭成員，是指在處理與本公司的交易時可能影響該個人或受該個人影響的家庭成員。本公司董事、監事和高級管理人員的情況詳見本節“四、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況”。 （二）重大關聯交易情況 發行人2014年度、2015年度及2016年度與關聯方的交易及往來情況如下： 1、購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易 單位：萬元 關聯方 關聯交易內容 2016年度 2015年度 2014年度 華鉑科技1 關聯采購 - 21,835.80 - STORAGE POWER 銷售貨物 890.22 42.53 - SOLUTIONSINC 2、關聯方資產轉讓、債務重組情況 單位：萬元 關聯方 關聯交易內容 2016年度 2015年度 2014年度 上海南都偉峰投 華鉑科技51% - 31,574.66 - 資管理有限公司 股權 3、管理人員薪酬 單位：萬元 項目名稱 2016年度 2015年度 2014年度 關鍵管理人員薪酬 430.25 480.11 346.67 （三）關聯交易決策 發行人在《關聯交易公允決策制度》中，對關聯交易的決策權限、決策程序、定價機制作了具體規定和安排，采取了必要措施保護其他股東的利益，主要包括：1、決策權限 公司發生日常關聯交易框架協議范圍之外的關聯交易，金額不到1,000萬元 或者未達到公司最近一期經審計凈資產絕對值5%的（提供擔保、受贈現金資產 除外），由公司董事會批準。 金額在1,000萬元以上，且占公司最近一期經審計凈資產絕對值5%以上的 關聯交易，應當聘請中介機構，對交易標的進行審計或者評估，并將該交易提交股東大會審議。 1華鉑科技系2015年7月開始納入合并報表范圍，此處系2015年1-6月的關聯采購金額。 為關聯人提供擔保的，不論數額大小，均應當在董事會審議通過后提交股東大會審議。 2、決策程序和定價機制 （1）公司根據自身業務發展的需要和關聯人就持續發生的日常關聯交易簽署日常關聯交易書面協議。日常關聯交易書面協議的內容包括定價原則和依據、交易價格、交易總量或者明確具體的總量確定方法、付款時間和方式等主要條款。 在日常關聯交易框架協議的附件中，公司應預測該協議項下該年度公司發生的日常關聯交易金額。公司董事會批準之后，報股東大會審議。 股東大會審議通過日常關聯交易書面協議之后，視為在該書面協議附件規定的交易金額之內批準該書面協議涵蓋的全部關聯交易，并且不再對該框架協議項下的具體實施協議進行審議。 （2）發生超越日常關聯交易書面協議的日常關聯交易，或者雖在書面協議約定的范圍之內，但金額超出了書面協議附件規定的金額的，公司應當與關聯人訂立書面協議并按照《關聯交易公允決策制度》的規定提交股東大會或者董事會審議，協議沒有具體總交易金額的，應當提交股東大會審議。 八、發行人的內部管理制度的建立和運行情況 （一）內部管理制度的建立 公司下屬各企業均為獨立法人，具有獨立生產、財務和運營系統。公司根據國家有關法律、法規和公司章程制定了各項企業管理制度，公司制訂了《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《監事會議事規則》、《總經理工作細則》、《對外擔保管理制度》、《募集資金管理制度》、《控股子公司管理制度》、《財務管理制度》、《員工獎懲條例》、《采購控制程序》、《招標管理控制程序》、《內部審計制度》等相關的控制程序。為推進和完善企業治理機制提供了保障。內部控制制度涵蓋公司治理結構、機構設置、權責分配、內部審計、人力資源政策、企業文化等，在關聯交易、對外擔保、募集資金使用、重大投資、信息披露等重大方面，使公司在財務管理、資金管理、投資管理、采購管理、運行監管等方面得到強化，并進一步落實加深精細化管理目標。 （二）內部管理制度的運行情況 在內部控制方面，公司為加強公司控制，促進公司規范運作和健康發展，制定了《總經理工作細則》、《內部審計制度》等，明確界定各部門、崗位的目標、職責和權限，建立相應的授權、檢查和逐級問責制度，確保其在授權范圍內履行職能；設立完善的控制架構，并制定各層級之間的控制程序，保證董事會及高級管理人員下達的指令能夠被嚴格執行。公司建立相關部門之間、崗位之間的制衡和監督機制，并設立專門負責監督檢查的內部審計部門，定期和不定期檢查公司內部控制缺陷，評估其執行的效果和效率，并及時提出改進建議。 公司根據《會計法》、《企業會計準則》，制定了《財務管理制度》、《財務報銷及借款工作指南》、《差旅費報銷暫行辦法》、《關于規范海外子公司管理及制定管理制度的通知》、《內、外銷業務價格審批權限制度》、《國內市場報價審批流程》、《鋰電業務訂單審批權限及賒銷管理辦法》、《銷售費用管理制度》、《應收賬款管理制度》等十幾項財務規章制度，明確了各崗位職責，并將內部控制和內部稽核要求貫穿其中，公司財務系統記賬、復核、過賬、結賬、報表均由專人負責，以保證賬簿記錄內容完整、數字準確。 發行人現有內部管理制度已基本建立健全，能夠適應發行人管理的要求和發展的需要，能夠對編制真實、公允的財務報表提供合理的保證。發行人內部控制制度制訂以來，各項制度得到了有效的實施，保證了發行人財務收支和經營活動的合法性和規范化。 九、發行人的信息披露事務及投資者關系管理的相關安排 為確保公司信息披露的及時、準確、充分、完整，保護投資者合法權益，加強公司信息披露事務管理，促進公司依法規范運作，維護本期債券投資者的合法權益，公司制定信息披露的相關規定，具體為：公司信息披露工作由董事會統一領導和管理，董事長是公司信息披露的第一責任人，董事會秘書為負責協調和組織公司信息披露工作的日常管理負責人，負責處理投資者關系、準備證監會及交易所要求的信息披露文件，并通過證監會及交易所認可的網站或其他指定渠道公布相關信息。 十、發行人發行股份及支付現金購買資產并配套募集資金 公司于2017年3月24日召開第六屆董事會第十五次會議，審議通過了《關 于
    <浙江南都電源動力股份有限公司發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書（草案）>
     及其摘要的議案》等與本次發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易相關的議案，公司擬發行股份及支付現金購買安徽華鉑再生資源科技有限公司49%的股權并募集配套資金。 2017年8月7日，公司發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關 聯交易事項已獲得中國證券監督管理委員會《關于核準浙江南都電源動力股份有限公司向朱保義發行股份購買資產并募集配套資金的批復》（證監許可[2017]1415號）。截至2017年8月11日，本次交易已完成標的資產（即朱保義持有的安徽華鉑再生資源科技有限公司49%股權）過戶手續及相關工商變更登記，華鉑科技成為發行人的全資子公司。 第四節 財務會計信息 本公司2014年度、2015年度、2016年度、2017年1-6月財務報告根據《企 業會計準則》的規定編制，且已經天健會計師事務所（特殊普通合伙）審計，并分別出具了天健審〔2015〕1608號、天健審〔2016〕1068號和天健審〔2017〕875號標準無保留意見的審計報告。 財政部于2014年陸續頒布或修訂了一系列企業會計準則，發行人已按要求 于2014年7月1日執行新的該等企業會計準則，并按照新準則的銜接規定對比 較財務報表進行調整。 財政部2017年5月10日發布了《關于印發修訂
     <企業會計準則第16號―― 政府補助>
      的通知》（財會[2017]15號），對《企業會計準則第16號――政府補 助》進行了修訂，該規定自2017年6月12日執行。公司對會計政策有關內容進 行變更，將原計入營業外收入的增值稅即征即退稅款計入至其他收益科目。 本募集說明書摘要中數據均為發行人調整后數據。投資者如需了解本公司的詳細財務會計信息，請參閱本公司2014年度、2015年度、2016年度經審計的財務報告和2017年半年度未經審計的財務報告，以上報告已刊登于指定的信息披露網站。 一、最近三年財務會計資料 （一）合并財務報表 合并資產負債表 單位：元 項目 2017年6月30日 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 流動資產： 貨幣資金 677,629,363.10 1,587,439,869.68 971,231,327.30 844,391,965.08 以公允價值計量且 其變動計入當期損 - - - 6,097,566.25 益的金融資產 應收票據 129,153,684.04 75,098,097.53 138,682,233.81 39,179,657.54 應收賬款 2,087,944,066.22 2,267,466,985.15 1,783,189,725.17 1,274,947,058.43 預付款項 155,384,683.43 109,994,289.70 48,944,618.75 83,681,013.43 其他應收款 332,759,527.46 87,855,674.18 57,685,157.07 27,343,367.45 存貨 2,260,307,126.21 2,101,573,054.57 1,199,430,147.62 827,985,613.65 其他流動資產 189,259,334.98 129,553,556.56 182,151,779.43 44,023,734.80 流動資產合計 5,832,437,785.44 6,358,981,527.37 4,381,314,989.15 3,147,649,976.63 非流動資產： 可供出售金融資產 10,850,000.00 10,850,000.00 20,040,350.00 10,850,000.00 長期股權投資 398,771,057.30 37,681,089.13 - - 固定資產 1,663,143,157.42 1,628,255,966.21 1,523,813,593.94 1,219,941,033.14 在建工程 592,012,804.60 358,101,080.03 276,993,450.84 50,527,677.25 工程物資 89,613,654.45 56,379,958.55 - - 固定資產清理 - - - - 無形資產 223,762,640.29 222,770,428.68 235,574,572.80 191,387,228.81 開發支出 - - - - 商譽 387,873,847.57 387,873,847.57 387,873,847.57 166,239,611.34 長期待攤費用 28,475,607.79 25,092,089.03 12,915,718.99 3,720,051.10 遞延所得稅資產 27,177,851.20 34,785,757.63 32,618,023.09 15,357,580.65 其他非流動資產 91,906,600.14 68,588,622.98 61,040,581.17 62,191,207.50 非流動資產合計 3,513,587,220.76 2,830,378,839.81 2,550,870,138.40 1,720,214,389.79 資產總計 9,346,025,006.20 9,189,360,367.18 6,932,185,127.55 4,867,864,366.42 流動負債： 短期借款 1,150,000,000.00 650,000,000.00 1,876,800,000.00 488,000,000.00 應付票據 256,984,602.11 529,606,979.78 270,344,668.34 462,881,235.15 應付賬款 733,052,200.41 885,832,990.66 634,211,115.40 233,715,379.46 預收款項 79,721,801.60 60,296,985.34 32,177,382.49 10,956,204.47 應付職工薪酬 22,585,613.13 46,455,917.65 36,965,925.59 17,810,166.11 應交稅費 48,070,168.68 100,772,938.70 88,720,561.49 40,022,221.66 應付利息 4,286,636.22 10,690,103.21 3,975,832.10 1,880,342.79 應付股利 - - - 9,800,000.00 其他應付款 52,345,404.88 30,421,486.23 276,404,001.40 10,776,745.18 一年內到期的非流 - 100,000,000.00 147,700,000.00 240,000,000.00 動負債 其他流動負債 15,611,696.39 40,192,033.21 29,166,695.63 17,759,067.56 流動負債合計 2,362,658,123.42 2,454,269,434.78 3,396,466,182.44 1,533,601,362.38 非流動負債： 長期借款 215,000,000.00 15,000,000.00 100,000,000.00 292,700,000.00 應付債券 298,200,000.00 297,960,000.00 - - 長期應付款 - - - - 長期應付職工薪酬 - - - - 專項應付款 - - - - 預計負債 - - - - 遞延收益 49,103,000.00 72,624,000.00- 76,006,000.00- 76,764,000.00- 遞延所得稅負債 - - - - 其他非流動負債 - - - - 非流動負債合計 562,303,000.00 385,584,000.00 176,006,000.00 369,464,000.00 負債合計 2,924,961,123.42 2,839,853,434.78 3,572,472,182.44 1,903,065,362.38 股東權益： 股本 786,669,250.00 786,669,250.00 604,980,000.00 604,980,000.00 資本公積 4,047,090,744.40 4,047,090,744.40 1,707,095,260.51 1,673,024,935.51 減：庫存股 - - - - 其他綜合收益 -920,870.12 108,348.77 -1,323,285.84 -2,008,552.22 專項儲備 - - - - 盈余公積 103,655,026.39 103,655,026.39 91,336,382.03 82,003,004.89 未分配利潤 956,631,600.11 958,075,413.15- 641,050,680.51- 447,081,149.36- 歸屬于母公司的所 5,893,125,750.78 5,895,598,782.71 3,043,139,037.21 2,805,080,537.54 有者權益合計 少數股東損益 527,938,132.00 453,908,149.69 316,573,907.90 159,718,466.50 所有者權益合計 6,421,063,882.78 6,349,506,932.40 3,359,712,945.11 2,964,799,004.04 負債和所有者權益 9,346,025,006.20 9,189,360,367.18 6,932,185,127.55 4,867,864,366.42 總計 合并利潤表 單位：元 項目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 一、營業收入 3,719,241,271.80 7,141,421,743.25 5,153,126,944.32 3,786,361,272.45 減：營業成本 3,222,628,369.47 5,882,354,075.57 4,375,333,711.90 3,240,387,863.34 稅金及附加 114,003,464.49 208,282,414.45 39,114,222.56 8,941,506.93 銷售費用 143,948,207.14 369,052,781.29 286,653,324.50 182,518,489.60 管理費用 146,138,994.25 286,772,180.56 230,862,093.36 160,493,121.98 財務費用 43,434,987.08 78,020,968.40 72,485,007.97 40,723,359.82 資產減值損失 -11,262,025.87 25,958,911.66 34,566,549.55 12,406,740.43 公允價值變動收益（損失以“－”號填 - - 2,745,700.00 -2,745,700.00 列） 投資收益（損失以“－”號填列） -8,850,031.83 -6,582,460.54 -4,212,391.32 -10,217,742.69 其中：對聯營企業和合營企業的投資收 益 -8,850,031.83 -6,585,335.87 - - 其他收益 83,638,392.45 - - - 二、營業利潤 135,137,635.86 284,397,950.78 112,645,343.16 127,926,747.66 加：營業外收入 111,278,739.55 235,891,003.61 206,533,012.05 20,318,248.59 其中：處置非流動資產利得 14,127.09 545,082.93 34,813.41 228,810.77 減：營業外支出 5,444,603.24 10,416,957.83 10,933,276.02 6,064,387.36 其中：非流動資產處置損失 2,168,571.59 3,703,848.07 3,618,683.73 240,612.61 三、利潤總額（虧損總額以“－”號填 240,971,772.17 509,871,996.56 308,245,079.19 142,180,608.89 列） 減：所得稅費用 11,001,542.84 32,622,941.68 28,945,989.37 39,331,193.41 四、凈利潤（凈虧損以“－”號填列） 229,970,229.33 477,249,054.88 279,299,089.82 102,849,415.48 歸屬于母公司所有者的凈利潤 155,940,247.02 329,343,377.00 203,302,908.29 105,601,798.68 少數股東損益 74,029,982.31 147,905,677.88 75,996,181.53 -2,752,383.20 五、每股收益： （一）基本每股收益 0.20 0.48 0.34 0.18 （二）稀釋每股收益 0.20 0.48 0.34 0.18 六、其他綜合收益的稅后凈額 -1,029,218.89 1,424,365.94 713,669.60 66,261.54 七、綜合收益總額 228,941,010.44 478,673,420.82 280,012,759.42 102,915,677.02 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 154,911,028.13 330,775,011.61 203,988,174.67 105,655,484.86 歸屬于少數股東的綜合收益總額 74,029,982.31 147,898,409.21 76,024,584.75 -2,739,807.84 合并現金流量表 單位：元 項目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 4,071,068,132.01 7,131,209,938.13 4,481,314,796.77 3,926,631,646.61 收到的稅費返還 161,846,469.32 249,521,358.63 166,883,907.25 23,126,478.92 收到其他與經營活動有關的現金 55,614,482.25 213,236,302.29 186,662,008.53 67,967,608.82 經營活動現金流入小計 4,288,529,083.58 7,593,967,599.05 4,834,860,712.55 4,017,725,734.35 購買商品、接受勞務支付的現金 3,605,385,783.05 5,890,004,075.40 3,539,836,381.17 3,205,350,723.20 支付給職工以及為職工支付的現 金 234,097,407.56 440,248,480.49 358,490,730.19 274,569,648.72 支付的各項稅費 510,032,080.66 748,509,842.09 470,154,643.72 133,190,988.23 支付其他與經營活動有關的現金 275,483,181.49 510,020,496.69 424,550,166.95 364,390,145.09 經營活動現金流出小計 4,624,998,452.76 7,588,782,894.67 4,793,031,922.03 3,977,501,505.24 經營活動產生的現金流量凈額 -336,469,369.18 5,184,704.38 41,828,790.52 40,224,229.11 二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 - - 14,812,528.49 14,000,000.00 取得投資收益收到的現金 - - - 1,010,891.25 處置固定資產、無形資產和其他長 期資產收回的現金凈額 55,901.00 1,250,086.53 179,243.80 367,766.14 處置子公司及其他營業單位收到 的現金凈額 - - - - 收到其他與投資活動有關的現金 20,000,000.00 15,949,960.35 - 13,642,021.69 投資活動現金流入小計 20,055,901.00 17,200,046.88 14,991,772.29 29,020,679.08 購建固定資產、無形資產和其他長 期資產支付的現金 394,916,222.08 419,154,780.17 561,544,749.25 287,185,950.56 投資支付的現金 352,160,000.00 35,076,075.00 14,540,350.00 34,209,677.95 取得子公司及其他營業單位支付 的現金凈額 - - 312,076,480.86 - 支付其他與投資活動有關的現金 200,000,000.00 29,000,090.00 - - 投資活動現金流出小計 947,076,222.08 483,230,945.17 888,161,580.11 321,395,628.51 投資活動產生的現金流量凈額 -927,020,321.08 -466,030,898.29 -873,169,807.82 -292,374,949.43 合并現金流量表（續） 單位：元 項目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金 - 2,498,616,325.09 - 53,523,120.71 取得借款收到的現金 1,310,000,000.00 843,000,000.00 1,919,500,000.00 718,000,000.00 發行債券收到的現金 - 297,600,000.00 - - 收到其他與籌資活動有關的現金 - 43,983,657.60 112,768,000.00 - 籌資活動現金流入小計 1,310,000,000.00 3,683,199,982.69 2,032,268,000.00 771,523,120.71 償還債務支付的現金 710,000,000.00 2,202,500,000.00 923,000,000.00 275,000,000.00 分配股利、利潤或償付利息支付的 現金 196,343,031.97 104,445,037.25 99,490,328.06 252,651,664.81 支付其他與籌資活動有關的現金 - 293,166,374.35 66,300,000.00 6,590,000.00 籌資活動現金流出小計 906,343,031.97 2,600,111,411.60 1,088,790,328.06 534,241,664.81 籌資活動產生的現金流量凈額 403,656,968.03 1,083,088,571.09 943,477,671.94 237,281,455.90 四、匯率變動對現金及現金等價物 的影響 -9,635,445.14 18,893,951.31 8,592,268.35 -272,640.51 五、期末現金及現金等價物凈增 加額 -869,468,167.37 641,136,328.49 120,728,922.99 -15,141,904.93 加：期初現金及現金等價物余額 1,484,194,968.90 843,058,640.41 722,329,717.42 737,471,622.35 六、期末現金及現金等價物余額 614,726,801.53 1,484,194,968.90 843,058,640.41 722,329,717.42 （二）母公司財務報表 母公司資產負債表 單位：元 項目 2017年6月30日 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 流動資產： 貨幣資金 507,341,163.12 1,488,995,705.69 635,915,769.03 599,397,571.09 應收票據 63,905,238.26 19,037,261.91 96,174,312.34 28,553,792.54 應收賬款 1,720,456,850.79 1,714,345,443.03 1,542,777,764.17 1,245,273,186.19 預付賬款 771,617,354.27 559,373,461.45 216,658,045.83 40,575,091.95 應收股利 - - - 10,200,000.00 其他應收款 1,706,701,842.83 1,305,142,718.18 592,592,706.89 293,156,304.95 存貨 503,856,342.06 406,546,515.81 165,400,831.37 366,858,825.97 一年內到期的非流 - - - - 動資產 其他流動資產 - 709,523.80 780,236.41 1,279,586.13 流動資產合計 5,273,878,791.33 5,494,150,629.87 3,250,299,666.04 2,585,294,358.82 非流動資產： 可供出售金融資產 10,850,000.00 10,850,000.00 20,040,350.00 10,850,000.00 長期應收款 - - - - 長期股權投資 2,017,784,981.51 1,486,695,013.34 1,320,000,604.21 844,253,994.21 固定資產 307,726,784.83 303,768,431.74 318,198,599.56 329,866,159.14 在建工程 135,195,548.36 110,299,131.96 66,161,407.09 12,487,783.56 工程物資 89,613,654.45 56,379,958.55 固定資產清理 - - - - 無形資產 51,101,969.98 53,689,901.46 59,949,880.23 60,398,898.06 開發支出 - - - - 長期待攤費用 22,042,282.70 20,280,815.47 10,587,599.35 1,202,907.81 遞延所得稅資產 23,458,123.93 30,106,152.87 30,360,242.75 13,761,032.23 其他非流動資產 22,146,732.83 7,587,034.91 - - 非流動資產合計 2,679,920,078.59 2,079,656,440.30 1,825,298,683.19 1,272,820,775.01 資產總計 7,953,798,869.92 7,573,807,070.17 5,075,598,349.23 3,858,115,133.83 母公司資產負債表（續） 單位：元 流動負債： 短期借款 1,150,000,000.00 540,000,000.00 1,351,000,000.00 310,000,000.00 應付票據 225,954,983.56 492,568,269.71 201,744,668.34 225,181,235.15 應付賬款 207,330,120.82 246,821,950.76 212,164,004.21 111,226,099.55 預收款項 54,561,682.32 61,757,705.17 90,283,160.05 6,144,569.46 應付職工薪酬 - 14,344,784.59 11,165,230.02 2,877,412.63 應付利息 4,286,636.22 10,621,497.34 2,173,693.05 1,117,500.00 應付股利 - - - - 應交稅費 30,130,939.25 68,215,029.63 72,864,231.99 34,842,210.25 其他應付款 343,449,390.47 189,870,306.32 40,729,474.76 7,016,765.34 一年內到期的非流 動負債 - 100,000,000.00 100,000,000.00 200,000,000.00 其他流動負債 3,886,670.82 7,470,004.03 9,167,541.71 5,605,917.75 流動負債合計 2,019,600,423.46 1,731,669,547.55 2,091,292,004.13 904,011,710.13 非流動負債： 長期借款 215,000,000.00 15,000,000.00 100,000,000.00 200,000,000.00 應付債券 298,200,000.00 297,960,000.00 - - 遞延收益 - 21,830,000.00 21,830,000.00 19,205,000.00 非流動負債合計 513,200,000.00 334,790,000.00 121,830,000.00 219,205,000.00 負債合計 2,532,800,423.46 2,066,459,547.55 2,213,122,004.13 1,123,216,710.13 股東權益： 股本 786,669,250.00 786,669,250.00 604,980,000.00 604,980,000.00 資本公積 4,045,838,744.40 4,045,838,744.40 1,705,843,260.51 1,671,772,935.51 其他綜合收益 - - - -173,825.00 盈余公積 103,655,026.39 103,655,026.39 91,336,382.03 82,003,004.89 未分配利潤 484,835,425.67 571,184,501.83 460,316,702.56 376,316,308.30 未確認投資損益 - - - - 少數股東損益 - - - - 所有者權益合計 5,420,998,446.46 5,507,347,522.62 2,862,476,345.10 2,734,898,423.70 負債和所有者權益 7,953,798,869.92 7,573,807,070.17 5,075,598,349.23 3,858,115,133.83 總計 母公司利潤表 單位：元 項目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 一、營業收入 1,265,639,463.59 2,669,519,505.81 2,586,237,788.29 2,135,723,760.85 減：營業成本 1,057,336,307.27 2,177,915,891.45 2,172,277,077.58 1,784,855,913.42 稅金及附加 26,865,898.83 58,630,247.81 14,851,204.98 6,547,877.10 銷售費用 65,536,618.14 192,284,204.11 166,312,998.04 132,769,383.94 管理費用 58,594,107.54 124,090,936.10 129,624,397.83 85,752,707.99 財務費用 28,391,416.85 31,152,427.15 36,638,613.13 17,607,841.28 資產減值損失 1,878,249.37 23,549,577.63 18,126,658.47 -6,237,429.04 加：公允價值變動收益 - - - - （損失以“－”號填列） 投資收益（損失以“－” 25,503,741.78 56,523,240.30 32,401,852.38 195,246,396.08 號填列） 其中：對聯營企業和合 -8,850,031.83 -6,585,335.87 - - 營業的投資收益 二、營業利潤（虧損以 52,540,607.37 118,419,461.86 80,808,690.64 309,673,862.24 “－”號填列） 加：營業外收入 31,540,701.85 28,414,778.17 31,383,624.02 12,234,139.85 減：營業外支出 2,217,789.48 2,057,278.19 3,649,429.59 2,890,701.16 三、利潤總額（虧損總 81,863,519.74 144,776,961.84 108,542,885.07 319,017,300.93 額以“－”號填列） 減：所得稅費用 10,828,535.84 21,590,518.21 15,209,113.67 20,128,978.04 四、凈利潤 71,034,983.90 123,186,443.63 93,333,771.40 298,888,322.89 五、其他綜合收益 - - 173,825.00 -173,825.00 六、綜合收益總額 71,034,983.90 123,186,443.63 93,507,596.40 298,714,497.89 母公司現金流量表 單位：元 項目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 1,365,831,263.27 2,816,671,881.05 2,726,126,070.03 2,165,237,502.08 收到的稅費返還 - 3,443,488.55 1,844,570.88 892,251.42 收到其他與經營活動有關的現金 166,059,195.66 291,425,428.24 92,413,838.22 24,728,773.88 經營活動現金流入小計 1,531,890,458.93 3,111,540,797.84 2,820,384,479.13 2,190,858,527.38 購買商品、接受勞務支付的現金 1,755,338,205.47 2,647,348,753.90 2,326,586,030.13 1,974,196,158.60 支付給職工以及為職工支付的現 金 71,249,220.68 122,334,938.54 112,844,971.92 80,446,937.66 支付的各項稅費 89,658,202.08 123,631,196.81 103,106,766.25 66,627,868.84 支付其他與經營活動有關的現金 312,407,789.91 545,642,548.05 214,272,137.50 192,499,526.31 經營活動現金流出小計 2,228,653,418.14 3,438,957,437.30 2,756,809,905.80 2,313,770,491.41 經營活動產生的現金流量凈額 -696,762,959.21 -327,416,639.46 63,574,573.33 -122,911,964.03 二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 - - 906,000.00 143,191,951.41 取得投資收益收到的現金 36,756,666.67 63,271,718.44 42,687,184.89 118,702,787.95 處置固定資產、無形資產和其他 長期資產收回的現金凈額 43,401.00 929,953.71 54,058.23 315,130.53 處置子公司及其他營業單位收到 的現金凈額 - 936,857.73 - - 收到其他與投資活動有關的現金 160,000,000.00 195,949,960.35 320,000,000.00 13,642,021.69 投資活動現金流入小計 196,800,067.67 261,088,490.23 363,647,243.12 275,851,891.58 母公司現金流量表（續） 單位：元 購建固定資產、無形資產和其他 長期資產支付的現金 87,316,523.51 125,380,389.95 102,165,765.10 34,556,337.58 投資支付的現金 522,160,000.00 795,189,395.00 789,540,350.00 243,000,000.00 取得子公司及其他營業單位支付 的現金凈額 - - 315,746,610.00 - 支付其他與投資活動有關的現金 340,000,000.00 29,000,090.00 - - 投資活動現金流出小計 949,476,523.51 949,569,874.95 1,207,452,725.10 277,556,337.58 投資活動產生的現金流量凈額 -752,676,455.84 -688,481,384.72 -843,805,481.98 -1,704,446.00 三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金 - 2,498,616,325.09 - 53,523,120.71 取得借款收到的現金 1,310,000,000.00 695,000,000.00 1,501,000,000.00 510,000,000.00 發行債券收到的現金 - 297,600,000.00 - - 收到其他與籌資活動有關的現金 - - 36,288,000.00 - 籌資活動現金流入小計 1,310,000,000.00 3,491,216,325.09 1,537,288,000.00 563,523,120.71 償還債務支付的現金 600,000,000.00 1,591,000,000.00 660,000,000.00 - 分配股利、利潤或償付利息支付 的現金 194,401,181.21 56,223,149.86 62,539,689.77 201,995,442.70 支付其他與籌資活動有關的現金 - 36,288,000.00 - 6,590,000.00 籌資活動現金流出小計 794,401,181.21 1,683,511,149.86 722,539,689.77 208,585,442.70 籌資活動產生的現金流量凈額 515,598,818.79 1,807,705,175.23 814,748,310.23 354,937,678.01 四、匯率變動對現金及現金等價 物的影響 -7,914,029.06 14,762,175.69 7,516,482.80 187,498.49 五、期末現金及現金等價物凈增 加額 -941,754,625.32 806,569,326.74 42,033,884.38 230,508,766.47 加：期初現金及現金等價物余額 1,395,436,251.94 588,866,925.20 546,833,040.82 316,324,274.35 六、期末現金及現金等價物余額 453,681,626.62 1,395,436,251.94 588,866,925.20 546,833,040.82 二、最近三年及一期財務報表范圍的變化情況 本公司的報表范圍符合財政部規定及企業會計準則的相關規定。最近三年及一期發行人報告范圍變化情況如下： （一）2017年1-6月合并報表范圍變化情況 1、新增合并單位2家： 2017年1月9日發行人新設無錫南都能源科技有限公司，統一社會信用代 碼為91320214MA1N9MYD1X，注冊資本為100萬元。發行人持股比例為100%， 對其擁有實質控制權，故將其納入合并范圍。 2017年2月13日發行人出資新設浙江南都能源互聯網運營有限公司，統一 社會信用代碼為：91330000MA27U08B1J，注冊資本為3,000萬元。發行人持股 比例為75%，對其擁有實質控制權，故將其納入合并范圍。 （二）2016年合并報表范圍變化情況 1、新增合并單位2家： 2016年7月11日發行人出資100萬元人民幣新設鎮江南都能源互聯網運營 有限公司，統一社會信用代碼為91321191MA1MPNBF0R，注冊資本為3,000萬 元。發行人持股比例為100%，對其擁有實質控制權，故將其納入合并范圍。 2016年5月24日發行人出資20萬元美元新設南都中東有限公司，發行人 持股比例100%，對其擁有實質控制權，故將其納入合并范圍。 2、本年減少合并單位1家： 2016年5月12日發行人對其原有子公司南都國科（杭州）能源科技有限公 司進行了注銷清算，故自注銷清算之日起，不再將其納入合并范圍。 （三）2015年合并報表范圍變化情況 1、新增合并單位1家： 安徽華鉑再生資源科技有限公司于2014年4月14日成立，取得注冊號為 9134128209719359X3的的《企業法人營業執照》，注冊資本20,000萬元。2015 年7月14日，本公司收購安徽華鉑再生資源科技有限公司51%股權，對其擁有 實質控制權，故自2015年7月將其納入合并范圍。 2、本年無減少合并單位。 （四）2014年度合并報表范圍變化情況 1、新增合并單位1家： 武漢南都新能源科技有限公司于 2014年 1月 3 日成立，取得注冊號為 420710000011302的《企業法人營業執照》，注冊資本10,000萬元。本公司持有 其100%股權，對其擁有實質控制權，故自該公司成立之日起，將其納入合并范 圍。 2、減少合并單位2家： 2013年12月31日，本公司整體吸收合并了其子公司杭州南都能源科技有 限公司。子公司自吸收合并之日起不再納入合并范圍。 2014年6月30日，本公司整體吸收合并了杭州南都電池有限公司。子公司 自吸收合并之日起不再納入合并范圍。 三、最近三年主要財務指標 （一）主要財務指標 1、合并報表財務指標 財務指標 2017年 2016年 2015年 2014年 6月30日 12月31日 12月31日 12月31日 流動比率（倍） 2.47 2.59 1.29 2.05 速動比率（倍） 1.51 1.73 0.94 1.51 資產負債率（%） 31.30 30.90 51.53 39.09 貸款償還率（%） 100 100 100 100 利息償付率（%） 100 100 100 100 EBITDA（萬元） 37,419.39 80,484.86 56,613.08 30,727.26 債務資本比（%） 23.02 20.05 42.30 33.35 財務指標 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 應收賬款周轉率（次） 1.63 3.36 3.21 3.16 存貨周轉率（次） 1.48 3.56 4.31 4.27 利息保障倍數（倍） 8.31 5.44 3.93 4.24 EBITDA利息倍數（倍） 11.37 7.02 5.39 7.01 總資產周轉率（次） 0.40 0.89 0.87 0.83 總資產報酬率（%） 2.95 7.74 7.01 4.09 2、母公司財務指標 財務指標 2017年 2016年 2015年 2014年 6月30日 12月31日 12月31日 12月31日 流動比率（倍） 2.61 3.17 1.55 2.86 速動比率（倍） 2.36 2.94 1.48 2.45 資產負債率（%） 31.84 27.28 43.60 29.11 貸款償還率（%） 100 100 100 100 利息償付率（%） 100 100 100 100 財務指標 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 應收賬款周轉率（次） 0.70 1.56 1.77 1.89 存貨周轉率（次） 2.78 6.57 8.16 7.89 利息保障倍數（倍） 3.57 3.24 2.71 19.12 總資產報酬率（%） 1.47 3.31 3.85 9.68 上述財務指標計算方法 1、流動比率＝流動資產/流動負債； 2、速動比率＝（流動資產－存貨）/流動負債； 3、資產負債率＝負債總額/資產總額； 4、貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額； 5、利息償付率=實際利息支出/應付利息支出； 6、應收賬款周轉率＝營業收入/應收賬款平均余額； 7、存貨周轉率＝營業成本/存貨平均余額； 8、利息保障倍數＝（利潤總額+財務費用的利息支出）/（財務費用的利息支出+資本化利息支出）； 9、總資產報酬率=（利潤總額+財務費用的利息支出）/資產總額平均余額；10、EBITDA=利潤總額+計入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷 11、EBITDA利息倍數=EBITDA/（資本化利息+計入財務費用的利息支出） 第五節 募集資金運用 一、本次發行公司債券募集資金數額 根據《債券管理辦法》的相關規定，結合公司財務狀況及資金需求狀況，經公司第五屆董事會第三十六次會議審議通過，并經公司2015年第四次臨時股東大會審議通過，公司向中國證監會申請發行不超過人民幣12億元的公司債券，本期債券總規模不超過人民幣9億元（含9億元），其中基礎發行規模3億元，可超額配售不超過6億元（含6億元）。 二、本次發行公司債券募集資金的使用計劃 經公司2015年9月2日第五屆董事會第三十六次會議審議通過，并于2015 年9月18日經公司2015年第四次臨時股東大會審議通過，本次擬發行的公司債 券的募集資金擬用于償還銀行借款，剩余部分擬用于補充公司營運資金，董事會根據股東大會授權依據公司財務狀況等實際情況決定用于償還銀行借款和補充營運資金金額、比例。 本次債券發行總規模12億元，擬分期發行，本期債券為本次債券的首期發 行，募集資金擬用于償還公司債務，剩余資金用于補充公司營運資金。該等資金使用計劃將有利于調整并優化公司負債結構，節約財務費用，滿足公司業務快速發展對流動資金的需求，進一步提高公司持續盈利能力。 （一）償還公司債務 根據自身財務狀況及銀行貸款情況，公司擬將3億元用于償還公司債務，具 體情況如下表所示： 單位：萬元 債務人 負債種類 金額 借款日 到期日 中國銀行浙江省分行 銀行借款 10,000.00 2017.3.1 2017.11.18 中國銀行浙江省分行 銀行借款 10,000.00 2017.5.3 2017.11.2 中國銀行浙江省分行 銀行借款 10,000.00 2017.5.4 2017.11.4 合計 30,000.00 待本次債券發行完畢，募集資金到賬后，公司將根據本次債券募集資金的實際到位時間和公司債務結構調整及資金使用需要，本著有利于優化公司債務結構，盡可能節省公司利息費用的原則，靈活安排償還公司債務。 （二）募集資金擬補充營運資金情況 公司擬將剩余募集資金用于補充流動資金。根據戰略規劃，公司將致力于成為全球信息技術領域用后備電源、新能源和智能電網儲能電源、新能源汽車用動力電源領域系統解決方案的領導者，打造能源互聯網平臺，為智慧能源提供解決方案及運營服務。為實現長遠發展戰略，加快整合和優化現有產品結構，擴大產品技術優勢，公司需要一定的營運資金保障生產運營。 三、本次募集資金運用對公司的影響 （一）有利于改善公司債務結構 本期債券發行完成且根據上述募集資金運用計劃予以執行后，公司合并財務報表的流動負債占負債總額比例將有所下降，在有效增加公司運營資金總規模的前提下，長期債務融資比例有較大幅度的提高，公司的債務結構更加合理。 （二）對于發行人短期償債能力的影響 本期債券發行完成后，公司合并報表的流動比率將有所下降。公司流動比率將有提高，流動資產對流動負債的覆蓋能力得到提升，短期償債能力將進一步增強。 （三）有利于拓寬公司融資渠道，提高經營穩定性 目前，公司正處于快速發展期，資金需求量較大，而金融調控政策的變化會增加公司資金來源的不確定性，增加公司資金的綜合使用成本，因此要求公司拓展新的融資渠道。通過發行固定利率的公司債券，可以鎖定公司的財務成本，避免由于未來貸款利率變動和金融調控政策帶來的財務風險，降低公司綜合資金成本。 綜上所述，本次債券將有效地拓寬公司融資渠道，增強公司的短期償債能力，鎖定公司的財務成本，滿足公司對營運資金的需求，有助于提高公司盈利能力，促進公司健康發展。 第六節 備查文件 一、備查文件 1、發行人2014年-2016年經審計的財務報告及審計報告； 2、主承銷商出具的核查意見； 3、發行人律師出具的法律意見書； 4、資信評級公司出具的資信評級報告； 5、債券持有人會議規則； 6、債券受托管理協議； 7、中國證監會核準本次發行的文件。 二、查閱地點 投資者可在本期債券發行期限內到下列地點查閱募集說明書全文及上述備查文件： 1、浙江南都電源動力股份有限公司 地址：浙江省杭州市文二西路822號4樓 電話：0571-56975697 傳真：0571-56975688 聯系人：楊祖偉 2、浙商證券股份有限公司 地址：杭州市江干區五星路201號浙商證券10樓1001室 電話：0571-87903124 傳真：0571-87903239 聯系人：馬巖笑、楊天